印度與印度尼西亞市場對比分析

在出海運營或投資領(lǐng)域，印度和印度尼西亞這兩個國家常常被拿來比較。哪個市場更具潛力？若想同時覆蓋，又該從何入手？墨騰創(chuàng)投團隊核心成員在兩國都有豐富經(jīng)歷，對它們有著深入了解。這兩個世界人口大國，第二和第四的排名，既有共通之處，也存在諸多差異，綜合判斷并不困難。

從市場基礎數(shù)據(jù)來看，差異明顯。根據(jù)Statista統(tǒng)計，2018年1月，中國互聯(lián)網(wǎng)用戶7.51億居首，印度4.62億、印尼1.32億緊隨其后。印度在用戶體量上優(yōu)勢顯著，互聯(lián)網(wǎng)及移動互聯(lián)網(wǎng)活躍用戶遠超印尼。這得益于其龐大人口基數(shù)，以及運營商Reliance Jio對移動網(wǎng)絡基礎設施的巨額投資，使智能手機成為網(wǎng)絡入口。但人均GDP方面，印度農(nóng)村龐大人口拉低整體水平至1940美元，印尼以3847美元領(lǐng)先。從發(fā)展?jié)摿?，兩國互?lián)網(wǎng)滲透率均不到40%，人口紅利下市場空間廣闊。

基礎設施方面，移動資費和網(wǎng)速上，印度電信市場競爭充分，移動資費便宜，四大運營商價格戰(zhàn)激烈。首富穆克什·安巴尼2016年推出Reliance Jio時提供6個月免費4G網(wǎng)絡，掀起價格戰(zhàn)。印尼有五大運營商，主導的Telkomsel多數(shù)股份歸政府，電信資費更貴。4G網(wǎng)速排名上，兩國靠后，印度因用戶多擁堵，印尼無一家運營商4G平均下載速度高于全球均值16.6Mbps。

移動支付領(lǐng)域，印度是巨頭關(guān)注焦點，阿里巴巴和螞蟻金服2015年向Paytm注資5億美金，2017年軟銀再注資14億美元。但印度央行UPI支付網(wǎng)關(guān)對電子錢包構(gòu)成威脅，谷歌和Whatsapp都推出基于UPI的支付方案。整體支付基礎環(huán)境改善，但消費者移動支付習慣和信任度仍需培養(yǎng)。印尼則處于起步階段，玩家眾多，包括互聯(lián)網(wǎng)/O2O公司、傳統(tǒng)土豪、運營商和銀行獨立的支付公司等，Go-Jek旗下的GoPay和力寶旗下的OVO相對領(lǐng)先，但距一統(tǒng)江湖尚遠，第三方支付未能有效推動互聯(lián)網(wǎng)模式發(fā)展和變現(xiàn)。

物流體系和成本對電商出海至關(guān)重要。過去三年印尼物流發(fā)展顯著，中國背景的J&T等頭部物流公司實現(xiàn)主要島嶼和城市全面覆蓋，服務水平和價格可接受度提升，但海關(guān)仍是薄弱環(huán)節(jié)，信息不對稱問題仍存，部分品類進口難度大。印度海關(guān)對物品征稅，相對印尼似乎輕松些。

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展階段上，印度互聯(lián)網(wǎng)在2014年迎來首個“春天”，800家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲融資，電商大戰(zhàn)激烈。但隨后泡沫破裂，2016年進入調(diào)整期，近期因基礎設施提升有回暖跡象。印尼起步晚，2012 - 2015年本土創(chuàng)業(yè)和融資不活躍，2016年起因Grab、Go-Jek獲巨額融資，阿里巴巴收購Lazada等走上快車道，但寡頭效應明顯，未形成強大生態(tài)系統(tǒng)。

創(chuàng)業(yè)環(huán)境對比中，印度創(chuàng)業(yè)氛圍濃厚，微軟創(chuàng)投估計2020年前創(chuàng)業(yè)企業(yè)數(shù)量將增至11500家，政府高度支持，提出“印度創(chuàng)業(yè)，印度崛起”口號。印度企業(yè)家斗志昂揚，喜歡對標中國企業(yè)，圈子較小。而印尼更像是中國企業(yè)出海戰(zhàn)場，2015年起中國資本和創(chuàng)業(yè)者將互聯(lián)網(wǎng)金融、電商等“風口”帶到印尼。印尼本地創(chuàng)業(yè)者比較放松，對“獨角獸”“上市”不太看重，等待中國資本助推。目前兩國都在為新一輪大選做準備，大選后創(chuàng)業(yè)環(huán)境可能變化。（來源：墨騰創(chuàng)投）

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