“先買后付”在中東和北非地區(qū)的發(fā)展態(tài)勢

電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展與金融技術(shù)（fintech）的創(chuàng)新關(guān)聯(lián)緊密，支付領(lǐng)域的最新變革當(dāng)屬分期付款的數(shù)字化，如今被稱作“現(xiàn)在購買，以后付款”（BNPL）。這一模式讓購物者能夠在線選購商品后，選擇分期付款且無需額外付費(fèi)。

作為一種全新金融產(chǎn)品，BNPL在全球吸引了巨額投資。像PayPal就在2025年4月于美國推出了自家的BNPL產(chǎn)品。為效仿這些全球企業(yè)的成功路徑，在過去一年里，中東和北非地區(qū)涌現(xiàn)出約10家BNPL新創(chuàng)公司。在電子商務(wù)興起以及民眾對金融安全持續(xù)存疑的背景下，這成為金融科技領(lǐng)域從金融大流行中獲益的亮點(diǎn)。

在中東北非這些新創(chuàng)公司里，資金最為雄厚的是阿聯(lián)酋的Tabby，它最近完成了2300萬美元的A輪債務(wù)和股權(quán)融資，至此總投資達(dá)3200萬美元。Tabby的先買后付方案能替代貨到付款（COD），在眾多中東北非國家，它依舊是電子商務(wù)的關(guān)鍵支撐。

中東北非地區(qū)COD受歡迎，常被認(rèn)為是由于缺乏金融包容性以及對在線支付不信任。這是網(wǎng)購中客戶唯一能把控的因素，他們期望在付款前先拿到并觸摸到商品。BNPL讓他們得以實(shí)現(xiàn)，收到商品后支付小額費(fèi)用，而非在一次在線交易中做出大額財(cái)務(wù)承諾。即便人們逐漸習(xí)慣刷卡付款，仍有很大一部分客戶偏愛COD，他們要先拿到產(chǎn)品再付款。Tabby創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Hosam Arab就指出：“商家雖不喜歡這種付款方式，但因客戶需求又不得不提供。使用BNPL，能先收到訂單，滿意后再付款?！?/p>

BNPL不僅被視為COD的解決方案，還被當(dāng)作信用卡的替代品，吸引了渴望避免債務(wù)的年輕一代。阿聯(lián)酋的Spotii聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Anuscha Iqbal表示：“我覺得BNPL與信用卡截然相反。信用卡和傳統(tǒng)金融產(chǎn)品完全基于獲利，從人們的不良行為中撈好處，依賴高額費(fèi)用和年利率，盼著用戶延遲還款以便收取融資費(fèi)用。BNPL則相反，旨在從人們的良好行為中獲利?！盨potii近期獲得了澳大利亞上市BNPL公司Zip的投資。

美國Cardify的研究顯示，BNPL用戶中80％年齡在19至34歲之間，女性比例超70％，60 - 65％的用戶年收入不足5萬美元。研究還表明，許多消費(fèi)者接近信用額度時會嘗試BNPL，盡管部分消費(fèi)者有能力承擔(dān)購買前期費(fèi)用。Postpay創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Tariq Sheikh稱：“他們不想花沒到手的錢，希望以合理方式管理現(xiàn)金，但又想當(dāng)下?lián)碛幸磺??！蹦壳癙ostpay正在進(jìn)行A輪前融資。

先買后付的用戶群體涵蓋社會各層面和不同收入水平，主要通過借記卡為BNPL交易提供資金。伊克巴爾說：“用戶畫像多是年輕人，像千禧一代，Z世代占比也大，這代人天然對信用存疑。年輕千禧一代在2008年金融危機(jī)中見識過高昂債務(wù)成本，心理上信貸有諸多負(fù)面意味。”

為判定客戶“可信賴度”和資格，BNPL參與者會評估信用風(fēng)險，通過分析大量公共和私人數(shù)據(jù)，包括購物習(xí)慣、行為、消費(fèi)及購買能力等數(shù)字足跡，來確定是否能信任客戶先買后付。

消費(fèi)者按時還款會提升購買頻率，對商家而言，BNPL有助于推動銷售，根據(jù)行業(yè)不同能將忠誠度和轉(zhuǎn)化率提高20％至50％。商家有兩種激勵顧客購買的手段，一是打折，通常折扣低于20％效果不明顯；另一種是營銷，不過這需要大量投資。分期付款是更便宜且有效的激勵銷售方式。

BNPL不僅能提高商家銷售量，還可擴(kuò)大交易規(guī)模。BNPL的典型購物車限制為Dh200，最受歡迎的領(lǐng)域有時尚、家居擺設(shè)等。客戶若能在更長時間內(nèi)支付更多金額，會更愿消費(fèi)，從而提升忠誠度。分期付款時間從2到3個月至一年不等。雖說商家承擔(dān)BNPL費(fèi)用，但與信用卡和銀行手續(xù)費(fèi)有所不同。Iqbal說：“成功的BNPL不僅促進(jìn)付款，還與商家建立了更深層合作關(guān)系，帶動了整個生態(tài)系統(tǒng)。大家都想提供在線支付，給消費(fèi)者所需靈活性，探索提升客戶獲取和忠誠度的方法?！睋?jù)謝赫所言，后付款要求客戶提前分期付款，能將退貨率降至2％以下。

（來源：中東跨境電商匯）

以上內(nèi)容屬作者個人觀點(diǎn)，不代表風(fēng)口星網(wǎng)立場！本文經(jīng)原作者授權(quán)轉(zhuǎn)載，轉(zhuǎn)載需經(jīng)原作者授權(quán)同意。

（來源：中東跨境電商匯）