作者：劉景豐

編輯：韋伯

從中國到拉美，飛行時長超過20小時。這段距離不僅展現(xiàn)了地理的遙遠，也反映了社會文化的巨大差異。最近，張昕昕感受到中國企業(yè)出海拉美的數(shù)量明顯增加。特別是在降低成本為目的的出?？蛻糁?，去墨西哥的數(shù)據(jù)占比高達整體40%，而東南亞的總計也不過如此。作為海外用工和薪酬管理平臺的聯(lián)合創(chuàng)始人，她更能感受到拉美大地的變化。當(dāng)?shù)責(zé)o論企業(yè)還是個人，金融服務(wù)需求高漲。然而拉美同樣存在另一面：犯罪盛行，金融欺詐頻發(fā)；資金供不應(yīng)求，銀行貸款利率高達50%；通貨膨脹嚴重，匯率極不穩(wěn)定等。這使得當(dāng)?shù)氐慕鹑诃h(huán)境成為開拓市場的中國企業(yè)不可忽視的挑戰(zhàn)。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的血液，面對拉美的金融環(huán)境特殊性，中國創(chuàng)業(yè)者和企業(yè)負責(zé)人需要謹慎行事。眼下，拉美也正展開一場金融革命，面對中國企業(yè)的加入和AI技術(shù)革命的熱潮。

近日，英國《金融時報》集團旗下雜志《THE BANKER》評選了2023年世界銀行100強榜單。中國上榜銀行數(shù)量位居第二，五大銀行在排名前十的銀行中占據(jù)半壁江山。借助過去十余年的經(jīng)濟騰飛，中國銀行業(yè)迎來繁榮，但近年來也開始感受到錢難賺的困境。全球銀行業(yè)資產(chǎn)回報率下降的拉美、非洲和中東的銀行業(yè)卻表現(xiàn)強勁。尤其是拉美，由于具有極好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，正成為中國制造企業(yè)最關(guān)注的市場之一。但拉美的金融生態(tài)有其特色，頭部商業(yè)銀行長期金融壟斷是常態(tài)。巴西和墨西哥是拉美市場體量最大的兩個國家。在巴西，五大行的存款集中度非常高。銀行的盈利能力得益于其貸款利息收益與存款利息成本之差。盡管巴西的基準利率有所下調(diào)，但其仍保持著較高的貸款利率。拉美銀行也保持著更高的貸款利率。這反映了銀行的盈利優(yōu)勢。然而高盈利也帶來了壟斷和創(chuàng)新發(fā)展的阻礙問題。在墨西哥和哥倫比亞等地銀行業(yè)也表現(xiàn)出相似的現(xiàn)象。作為蘭迪律師事務(wù)所外派墨西哥的律師林耀昌分享了他對墨西哥金融市場的觀察包括當(dāng)?shù)厝说南M觀念和儲蓄觀念的問題也凸顯了拉美金融市場的一些問題如銀行滲透率低排隊取現(xiàn)金背后反映的金融之苦等痛點問題仍然存在許多地區(qū)的人民一輩子都沒有到銀行存取過錢更別說信用卡和理財了消費貸款利率高等問題讓人頭疼未來的拉美金融市場依然需要不斷地進行改革和發(fā)展以滿足人們的金融需求提高服務(wù)質(zhì)量并推動創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展在巴西，大約四分之一的國民即5500萬人沒有銀行賬戶，且無法獲得貸款的人數(shù)遠遠超過此數(shù)字。即便那些享受過銀行服務(wù)的消費者，他們的體驗也往往不盡如人意。盡管巴西央行已經(jīng)連續(xù)六次降息，但商業(yè)銀行在調(diào)整個人貸款利率方面卻行動遲緩。根據(jù)CEIC的數(shù)據(jù)，巴西家庭用途的銀行利率價差高達40%以上，這意味著消費者的貸款利率一般要超過50%，甚至達到60%。

在巴西，針對個人貸款的月利率高達7.94%，換算成年利率已經(jīng)達到驚人的150%。與中國的貸款利率標(biāo)準相比，巴西的銀行貸款利率高出數(shù)倍。即使是針對有商業(yè)基礎(chǔ)的企業(yè)，銀行的貸款利率也依然高得驚人。過去十余年里，巴西的企業(yè)貸款利率幾乎都在30%以上，最高年份甚至超過50%。這對于普通中小企業(yè)來說，無疑是一個巨大的負擔(dān)。

除了高貸款利率，巴西還面臨著嚴重的壞賬問題。近7200萬人拖欠債務(wù)，占總?cè)丝诘?/3。壞賬和高貸款率就像一對惡性循環(huán)，不斷加深。最終受苦的是當(dāng)?shù)氐牡讓尤嗣窈推髽I(yè)。

除了金融問題，匯率波動也是一大難題。在拉美國家，貨幣貶值已成為常態(tài)，一天貶值50%的情況也時有發(fā)生。這使得當(dāng)?shù)厝烁鼉A向于持有美元而非本國貨幣。

面對這些問題，傳統(tǒng)銀行并沒有為普通人提供足夠的幫助。借貸市場潛力巨大，催生了金融科技的高速發(fā)展。例如，Nubank在巴西起家，如今已成為全球第一大數(shù)字銀行。它通過手機App提供線上信用卡服務(wù)，并擴張至其他市場。類似的機構(gòu)如Stori，為智能手機普及率高但傳統(tǒng)銀行服務(wù)不足的地區(qū)提供信貸解決方案。

拉美的匯率波動和通脹情況也催生出一些科技企業(yè)，如PayInOne和PayerMax，它們?yōu)楫?dāng)?shù)毓蛦T提供多種幣種的薪資發(fā)放服務(wù)。在支付方式上，拉美市場也在逐步打破現(xiàn)金支付一統(tǒng)江湖的局面。

拉美的金融科技市場迎來了移動互聯(lián)網(wǎng)和AI技術(shù)疊加的紅利。一些也開始意識到金融開放的必要性，如墨西哥通過金融科技法為金融科技公司提供了一個框架，以推動金融服務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展。創(chuàng)業(yè)者們正希望用最前沿的技術(shù)改變這些老舊國家的面貌。在接下來的幾年里，巴西、智利、阿根廷等拉美國家紛紛效仿墨西哥，推出了類似的法律，并且利用已有的實時支付系統(tǒng)來推動金融科技的發(fā)展，與拉美傳統(tǒng)金融巨頭展開競爭。這一現(xiàn)象的出現(xiàn)，離不開這幾年疫情的影響，它促使人們更加主動地去接觸數(shù)字生活和在線支付，嘗試新的金融產(chǎn)品和應(yīng)用程序，從而推動了拉美金融科技的發(fā)展。

據(jù)統(tǒng)計，拉丁美洲的金融科技行業(yè)在2023年獲得了16億美元的風(fēng)險資本投資，這為金融科技公司和外匯經(jīng)紀商提供了無限的全球增長機遇。咨詢公司麥肯錫預(yù)測，到2028年，拉丁美洲金融科技行業(yè)產(chǎn)生的利潤將比銀行業(yè)增長三倍。

拉美國家的產(chǎn)業(yè)多以傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)、礦產(chǎn)等為主導(dǎo)，這使得大量中小企業(yè)難以獲得銀行的有效服務(wù)。隨著數(shù)字化浪潮的到來，中國的數(shù)字工廠為金融機構(gòu)提供了新的機會。例如，聯(lián)想在巴西建廠后，通過引進中國的智能方案，助力巴西等國家的中小企業(yè)發(fā)展和再工業(yè)化進程。中國的數(shù)字化經(jīng)驗也為拉美國家的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進程提供了寶貴的經(jīng)驗和助力。

近年來，跨境電商平臺進入拉美市場，加速了當(dāng)?shù)財?shù)字經(jīng)濟的崛起。拉美電商的增長速度迅速，其中巴西的電商增速預(yù)計達到22.2%。中國企業(yè)進入拉美市場，不僅開拓了電商業(yè)務(wù)，還帶動了當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)的數(shù)字化進程。商業(yè)數(shù)字化為金融科技帶來了更多的數(shù)據(jù)積累，完善了征信等基礎(chǔ)設(shè)施。

有一個例子表明，當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)和打工人都非常希望中國企業(yè)進入拉美市場。在中國企業(yè)里穩(wěn)定工作的年輕人更容易申請到信用卡或小額貸款。這對于那些過去無所事事的年輕人來說是一個開端，他們可以找到穩(wěn)定的工作，而急需用錢的原住民也可以拿到一筆小額資金去追求向往的生活。

對于每個拉美國家而言，正在思考一個巨變的問題：過去幾十年，歐美金融巨頭扼住了拉美各國銀行的金融命脈，金融市場極不穩(wěn)定。當(dāng)下，金融科技的崛起是否是一場金融主權(quán)的保衛(wèi)之戰(zhàn)？

（封面圖片來源于圖蟲創(chuàng)意）

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