前言

在上期內(nèi)容中，我們從宏觀角度并依據(jù)可查詢的數(shù)據(jù)，對香港與新加坡的地理位置、政府機構、經(jīng)濟數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)結構、經(jīng)貿(mào)合作以及貿(mào)易伙伴等方面進行了對比，以更為直觀的方式呈現(xiàn)了兩地的異同。時間來到2025年，在今天的文章里，我們將從企業(yè)視角出發(fā)，就優(yōu)惠措施、政府監(jiān)管以及企業(yè)頗為關注的稅收、報稅等問題，深入剖析新加坡與香港的差別。話不多說，即刻開啟本次的探討，全文結構如下（本期將介紹后半部分的八個方面對比）：

地理位置

政府機構

節(jié)假日與工作制

宏觀經(jīng)濟

重點/特色產(chǎn)業(yè)

海運

經(jīng)貿(mào)合作

貿(mào)易伙伴

支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展舉措

外匯管理

貿(mào)易主管部門

稅收體系與制度

主要稅賦與稅率

注冊企業(yè)受理機構

企業(yè)報稅時間

企業(yè)報稅手續(xù)

支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展舉措

新加坡

新加坡在支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展方面，主要推行了以下六項舉措：

其一，高度重視借助跨國公司提升創(chuàng)新實力，積極鼓勵跨國公司在新加坡設立研發(fā)中心；

其二，著力構建開放型的創(chuàng)新人才培育與引進機制，降低人才流動的障礙，吸引全球優(yōu)秀人才匯聚于此；

其三，大力扶持中小微企業(yè)的創(chuàng)新活動，激勵小微企業(yè)積極拓展海外市場；

其四，注重推動科技創(chuàng)新與商業(yè)化的融合發(fā)展，強調(diào)科技創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)化應用；

其五，通過補貼、稅收減免、設立基金等多種渠道，加大對創(chuàng)新的投入力度；

其六，高度重視創(chuàng)新基礎環(huán)境的建設。

香港

香港沿著八大方向強化創(chuàng)科發(fā)展，具體包括：增加研發(fā)資源、匯聚科技人才、提供創(chuàng)投資金、建設科研基建、審視現(xiàn)行法例和法規(guī)、開放政府數(shù)據(jù)、變革采購制度以及加強科普教育。

以“資金支持”措施為例：

創(chuàng)新及科技基金現(xiàn)設有17項資助計劃，旨在支持研發(fā)工作、推動科技應用、培育創(chuàng)科人才、扶持科技初創(chuàng)企業(yè)以及營造創(chuàng)科文化氛圍。

特區(qū)政府于2017年設立了20億港元的創(chuàng)科創(chuàng)投基金，通過配對的形式，與私人創(chuàng)投基金共同投資本地的創(chuàng)新科技初創(chuàng)企業(yè)，期望借此吸引更多外來資金流入香港，為本地創(chuàng)新科技初創(chuàng)企業(yè)帶來更多的投資機遇。

截至2025年3月31日，創(chuàng)新及科技基金已經(jīng)資助了35,293個項目，核準資助金額達到324.5億港元，涵蓋了眾多產(chǎn)業(yè)，其中生物科技占總累計核準項目的23.3%、資訊科技占19.9%、電氣及電子占17.3%、基礎工業(yè)占16.8%等。

小結

無論是新加坡還是香港，在支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的政策上都全力以赴，基本上都提供了相關的補貼、稅收優(yōu)惠以及基金投入等，以助力企業(yè)發(fā)展。而新加坡還通過鼓勵跨國企業(yè)在本地設立研發(fā)中心這一方式，進一步推動企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

在此，我們來看一組數(shù)據(jù)：據(jù)美國康奈爾大學、歐洲工商管理學院與世界知識產(chǎn)權組織發(fā)布的《2025年全球創(chuàng)新指數(shù)》報告顯示，新加坡的綜合指數(shù)排名位居全球第七；中國內(nèi)地的綜合指數(shù)排名位列第10；中國香港的綜合指數(shù)排名為第13。新加坡的綜合指數(shù)排名在亞洲國家中位居第二，首位是韓國；中國內(nèi)地的綜合指數(shù)排名表現(xiàn)強勁，正穩(wěn)步向全球前十名邁進。該報告指出，“中國目前擁有與美國相同數(shù)量的全球頂級科技集群”。在“2025年全球創(chuàng)新領先者”排名中，東南亞、東亞和大洋洲地區(qū)的前三名分別為：韓國、新加坡、中國（內(nèi)地）。

從該報告中我們可以較為直觀地看出，就目前的創(chuàng)新排名而言，新加坡具有一定的優(yōu)勢，香港也在奮起直追。香港背靠祖國，若能配合有效的政策措施，有望逐步向新加坡靠近。不過，就當下的情況來看，新加坡在創(chuàng)新能力和資源方面要優(yōu)于香港，畢竟新加坡成功引進了多家高新技術跨國大企業(yè)的研發(fā)中心，而這正是香港目前所欠缺的。

外匯管理

新加坡

新加坡的外匯管理分屬三大機構：

一是金融管理局，負責固定收入投資和外匯流動性管理，其可干預外匯市場，并作為外匯督察機構發(fā)行貨幣；

二是新加坡政府投資公司（GIC），負責外匯儲備的長期管理；

三是淡馬錫控股，利用外匯儲備投資國際金融和高科技產(chǎn)業(yè)，以獲取高額回報。

新加坡不存在外匯管制，資金可自由進出。外資企業(yè)在新加坡的各大銀行，如星展銀行、大華銀行、華僑銀行等，均可申請開設多幣種外匯賬戶。企業(yè)利潤匯出不受限制，也無需繳納特殊稅費。然而，為保護新元，自1983年以后，新加坡實施了新元非國際化政策，主要對非居民持有新元的規(guī)模進行限制。

香港

香港沒有專門的外匯管理機構，對于貨幣買賣和國際資金流動，包括外來投資者將股息或資金調(diào)回本國（地區(qū)）等，均無任何限制，資金可隨時自由進出香港。

香港的外匯市場成熟且活躍，與全球各大海外金融中心保持著緊密的聯(lián)系，確保外幣交易能夠在全球市場上每天24小時不間斷地進行。內(nèi)地企業(yè)可以在香港銀行開設多種貨幣賬戶，利用不同貨幣開展業(yè)務往來或進行投資。此外，香港的大部分銀行都提供人民幣服務。

小結

新加坡和香港都不存在外匯管制，合法資金均可自由進出，極大地保障了企業(yè)和個人的自主性。不過，新加坡對非居民持有新元的規(guī)模有所限制，這一點需要大型公司或部分現(xiàn)金流量較大的公司加以留意。

據(jù)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會的統(tǒng)計，截至2025年10月，中國香港、英國、新加坡、美國、日本在離岸人民幣使用中的占比分別為75.15%、6.54%、4.82%、3.53%、1.09%。隨著人民幣在國際上的認可度不斷提高以及適用范圍的逐步擴大，離岸人民幣市場已經(jīng)從港澳臺地區(qū)向東南亞乃至全球范圍拓展。

當前，香港是全球最為活躍且規(guī)模最大的離岸人民幣外匯及利率衍生工具市場，香港金管局多次強調(diào)，在香港建設人民幣離岸中心是未來的工作重點，旨在進一步推動人民幣在跨境實體經(jīng)濟活動中的應用。人民幣國際化已然成為大勢所趨，在這一方面，香港相較于新加坡更具優(yōu)勢。

而新加坡是全球第三大的離岸人民幣市場，但總體使用占比不及香港，離岸人民幣交易的規(guī)模和發(fā)展也不如香港完善。

參考資料：
[1] 《離岸人民幣市場邁入新階段》-作者：趙雪情 中國銀行研究院研究員

貿(mào)易主管部門

新加坡

（圖片來源：新加坡MIT官網(wǎng)截圖）

新加坡貿(mào)易工業(yè)部負責制定整體的貿(mào)易政策。新加坡企業(yè)發(fā)展局（Enterprise Singapore，簡稱“企發(fā)局”或“ESG”），是隸屬于新加坡貿(mào)易工業(yè)部的法定機構，同時也是新加坡的對外貿(mào)易主管部門，其前身為1983年成立的新加坡貿(mào)易發(fā)展局（貿(mào)發(fā)局）。

企發(fā)局下設貿(mào)易促進部，并分設商務合作伙伴策劃署和出口促進署，主要職責是宣傳新加坡作為國際企業(yè)都會的形象，以及提升以新加坡為基地的公司的出口能力。

香港

（圖片來源：香港商務及經(jīng)濟發(fā)展局官網(wǎng)截圖）

香港特區(qū)政府部門分為政策局和執(zhí)行層兩部分。負責制定貿(mào)易政策的是商務及經(jīng)濟發(fā)展局，而執(zhí)行部門主要包括工業(yè)貿(mào)易署和香港海關。它們的職責分別如下：

商務及經(jīng)濟發(fā)展局：作為負責制定和協(xié)調(diào)各項經(jīng)濟、商業(yè)及產(chǎn)業(yè)政策的特區(qū)政府部門，其職責范疇涵蓋了商貿(mào)、電訊和廣播政策的推動，知識產(chǎn)權及消費者權益的保護，以及外來投資的促進。除了上述政策事宜外，還同時負責監(jiān)督轄下7個部門的運作，其中包括駐海外的香港經(jīng)濟貿(mào)易辦事處、郵政署、知識產(chǎn)權署、投資推廣署、通訊事務管理局辦公室、香港電臺以及工業(yè)貿(mào)易署。

工業(yè)貿(mào)易署：作為商務及經(jīng)濟發(fā)展局轄下的部門，下轄9個科室，負責管理香港的對外貿(mào)易關系，執(zhí)行各項貿(mào)易政策及協(xié)議，包括簽發(fā)進出口證和原產(chǎn)地證，以及支持香港工業(yè)和中小企業(yè)的發(fā)展。

香港海關：作為香港特區(qū)政府保安局轄下的紀律部隊之一，負責防止走私、保障和征收應課稅品稅款、偵緝和防止販毒及濫用毒品、保障知識產(chǎn)權、保障消費者權益、保障和便利正當工商業(yè)以及維護香港貿(mào)易的信譽、履行國際義務。

香港貿(mào)易發(fā)展局：成立于1966年，是負責促進、協(xié)助和發(fā)展香港貿(mào)易的法定機構，致力于推廣香港作為雙向全球投資及商業(yè)樞紐。香港貿(mào)發(fā)局通過舉辦國際展覽、會議及商貿(mào)考察團，為企業(yè)尋找開拓內(nèi)地和全球市場的機遇；并通過研究報告和網(wǎng)上資訊平臺，提供市場分析和產(chǎn)品資訊。

小結

新加坡和香港都屬于偏“外向型經(jīng)濟”的地區(qū)，因此它們的貿(mào)易管理部門更加側重于協(xié)助企業(yè)對外拓展，為區(qū)內(nèi)企業(yè)開拓全球市場。經(jīng)過多年的發(fā)展，兩地的貿(mào)易管理相關部門設置都較為完善，且分工明確、職責清晰。

稅收體系與制度

新加坡

新加坡依據(jù)屬地原則進行征稅，任何人（包括公司和個人）在新加坡產(chǎn)生或來源于新加坡的收入，或在新加坡獲取或被視為在新加坡取得的收入，都屬于新加坡的應稅收入，需要在新加坡納稅。此外，在新加坡收到的境外賺取的收入也須繳納所得稅，但有稅務豁免的情況除外（如：股息、分公司利潤、服務收入等）。

新加坡現(xiàn)行的主要稅種包括：公司所得稅、個人所得稅、消費稅、房產(chǎn)稅、印花稅等。此外，還對引進外國勞工的新加坡公司征收勞工稅。

香港

香港同樣按照屬地原則征稅，只對來自香港的利潤及收入征稅。與內(nèi)地的情況不同，香港沒有增值稅和營業(yè)稅，主要的直接稅為利得稅（企業(yè)所得稅）、薪俸稅（個人所得稅）和物業(yè)稅。

小結

兩地的稅收制度較為相似，均按照屬地原則征稅，但在稅收的種類方面存在一些差異。總體而言，公司的所得稅、個人所得稅、物業(yè)稅、印花稅等基礎稅種兩地都有。具體的稅率將在下一模塊中詳細列出。

主要稅賦與稅率

新加坡

企業(yè)所得稅：

新加坡對內(nèi)外資企業(yè)實行統(tǒng)一的企業(yè)所得稅政策。新加坡不對資本利得征稅，同一集團內(nèi)的企業(yè)可以合并納稅，虧損彌補可無限期向后結轉或向前結轉一年。自2023課稅年后，前10萬新元部分享受75%稅收減免，10萬 - 19萬新元部分享受50%的稅收減免。

個人所得稅：

納稅人分為居民個人和非居民個人兩類。

居民個人包括：新加坡公民、新加坡永久居民以及在一個納稅年度中在新加坡居留或者工作183天以上（含183天）的外籍個人。

非居民個人是指在一個納稅年度內(nèi)，在新加坡居留或者工作少于183天的外籍個人。

一般情況下，居民個人和非居民個人都需要就其在新加坡取得的所有收入納稅。自2004年1月1日之后，納稅人在新加坡取得的海外收入不再納稅。

香港

利得稅（企業(yè)所得稅）：

（1）香港特區(qū)政府于2018年4月1日起實施利得稅兩級制。在利得稅兩級制下，法團及非法團業(yè)務（主要是合伙及獨資經(jīng)營業(yè)務）首200萬港元應評稅利潤的利得稅率將分別降至8.25%（稅務條例附表8所指明稅率的一半）和7.5%（標準稅率的一半）。法團及非法團業(yè)務后超過200萬港元的應評稅利潤則分別繼續(xù)按16.5%和標準稅率15%征稅。

（2）企業(yè)支付的股息無需繳納預扣稅。企業(yè)收取的股息也可豁免利得稅，亦不征收資本增值稅。企業(yè)和個人（金融機構除外）存放在認可銀行的存款利息收入，可豁免所得稅。虧損可無限期結轉以扣減稅款。

薪俸稅（個人所得稅）：

來自香港任何辦事處或受雇工作的收入都需繳納薪俸稅。應繳稅的收入包括傭金、紅利、酬金、津貼（包括教育津貼）以及其他額外津貼。因在香港提供服務而取得的收入和任何長俸也須課稅，應付稅款按比例累進，稅率由2%至17%不等。然而，每名納稅人需繳納的稅款不會高于其總收入的15%。另外，內(nèi)地居民在任何評稅年度留港不超過183天，可豁免繳納薪俸稅。

小結

（圖片來源：Hailey的出海經(jīng)驗談）

我們通過一個總結表格，以數(shù)字形式呈現(xiàn)內(nèi)地、新加坡、香港的稅收制度差異：

香港和新加坡都實行以屬地原則征稅。香港只對公司和個人在香港賺取的收入征稅，而新加坡則與其他離岸中心有所不同，離岸所得若匯回新加坡，需要向新加坡稅務局繳納相應的所得稅，但僅限新加坡居民和居民企業(yè)。

對于資本利得稅和遺產(chǎn)稅，香港和新加坡都不征收，這對于投資者和高凈值家庭更為友好。此外，香港稅務的優(yōu)勢在于只設立了三項直接稅，常見的增值稅或消費稅等流轉稅在香港并不征收。而對于新加坡來說，除了企業(yè)所得稅和個人所得稅外，還征收7%的消費稅，且稅率有逐年上升的趨勢。

企業(yè)注冊受理機構

新加坡

新加坡會計與企業(yè)管制局（ACRA）是新加坡財政部轄下的法定機構，也是《公司法令》和《有限責任合伙法令2005》的執(zhí)行機構，同時也是新加坡公司的監(jiān)管機構，負責公司和注冊會計師的監(jiān)管以及促進公司的發(fā)展。

ACRA有權依據(jù)《公司法令》對未達到合規(guī)要求的公司處以罰款，并發(fā)出傳票。簡單來說，ACRA是新加坡大部分公司和企業(yè)的注冊局。特殊行業(yè)的代表處則由相應的職能部門分管。

新加坡國際企業(yè)發(fā)展局負責為制造業(yè)、貿(mào)易、貿(mào)易物流及與貿(mào)易有關的服務業(yè)注冊代表處。

新加坡金融管理局負責為銀行業(yè)、金融業(yè)和保險業(yè)注冊代表處。

新加坡律政部則負責為外國律師事務所注冊代表處。

香港

依據(jù)香港法例第622章《公司條例》和香港法例第310章《商業(yè)登記條例》的規(guī)定，香港公司注冊處和稅務局下屬的商業(yè)登記署是負責企業(yè)注冊的法定受理機構。

無論是需要在香港成立有限公司，還是在香港設立營業(yè)地點的非香港注冊公司，都必須先在公司注冊處完成注冊或登記手續(xù)。

根據(jù)《公司條例》，在香港注冊的公司，不論其實際上是否在香港經(jīng)營業(yè)務，都要按照《商業(yè)登記條例》的規(guī)定，在公司注冊處注冊日期起1個月內(nèi)，為其從事的業(yè)務申請商業(yè)登記。

稅務局屬下的商業(yè)登記署專門負責執(zhí)行《商業(yè)登記條例》，為在香港經(jīng)營的業(yè)務（包括獨資公司、合伙制企業(yè)、本地有限公司或非香港公司等）提供商業(yè)登記服務。

小結

由于歷史原因，香港和新加坡在許多法例以及制度上存在相似之處，許多規(guī)制的框架底層邏輯是相同的，只是在實施細節(jié)上略有不同。

新加坡的分類更為細致，針對設立辦事處，某些行業(yè)會有專門的職能局負責；而香港則全部由公司注冊處和商業(yè)登記處負責審查和執(zhí)行。

企業(yè)報稅時間

新加坡

新加坡的所得稅（包括個人所得稅和企業(yè)所得稅）采用年度申報制度。個人所得稅需在每年4月15日之前申報上一年度的個人所得稅。企業(yè)所得稅申報的截止日期為每年11月30日。

新加坡的消費稅按季度