跨境支付市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)

2025年，跨境電商市場(chǎng)的迅猛發(fā)展使得跨境支付行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，跨境支付巨頭Paypal將中國(guó)市場(chǎng)視為未來發(fā)展的重點(diǎn)。Paypal計(jì)劃在9月中旬推出一款針對(duì)中國(guó)商戶B2B2C跨境電商解決方案的產(chǎn)品，顯露出其對(duì)中國(guó)C端用戶市場(chǎng)的企圖。

然而，國(guó)際巨頭進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)時(shí)，往往會(huì)遭遇本土勁敵的阻攔。如亞馬遜與淘寶、谷歌與百度、MSN與QQ的競(jìng)爭(zhēng)，這些外企在本土市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中常常處于劣勢(shì)。Paypal進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)也面臨著諸多挑戰(zhàn)。據(jù)易觀智庫(kù)數(shù)據(jù)，2025年一季度，國(guó)內(nèi)第三方支付市場(chǎng)移動(dòng)支付交易規(guī)模達(dá)28292億元，環(huán)比增長(zhǎng)率為5.18%。支付寶與騰訊財(cái)付通占據(jù)了市場(chǎng)高達(dá)90%的份額，其余260余家第三方支付平臺(tái)則瓜分剩余不到10%的市場(chǎng)份額，其中支付寶更是占據(jù)了80%左右的市場(chǎng)份額。億歐網(wǎng)張安媛在接受《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)分析指出，在這樣競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，加上支付寶、財(cái)付通、微信支付等強(qiáng)勁對(duì)手的存在，Paypal想要打入中國(guó)C端市場(chǎng)并非易事。中投顧問金融行業(yè)研究員霍肖樺在接受《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)也表示，國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)已形成阿里巴巴、騰訊兩強(qiáng)爭(zhēng)霸的格局，Paypal難以突破。

不僅如此，本土支付公司對(duì)消費(fèi)者習(xí)慣的把握更具優(yōu)勢(shì)。張安媛表示，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者已經(jīng)習(xí)慣了支付寶、微信支付、銀聯(lián)等線上支付方式，這是Paypal進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的障礙之一。此外，像支付寶、財(cái)付通等支付公司在早期發(fā)展過程中擁有各自的支撐平臺(tái)，而Paypal想要進(jìn)入中國(guó)的C端市場(chǎng)，目前似乎缺乏一個(gè)有力的業(yè)務(wù)支撐購(gòu)物平臺(tái)或強(qiáng)大的商業(yè)生態(tài)圈支持。

2025年，Paypal脫離eBay實(shí)現(xiàn)單飛，并于7月20日在納斯達(dá)克證券市場(chǎng)獨(dú)立交易，此舉降低了與eBay之間的排他性，增加了與京東、阿里巴巴合作的可能性，但并不能完全消除Paypal與國(guó)內(nèi)跨境電商平臺(tái)之間的隔閡。阿里巴巴作為中國(guó)最大的電商平臺(tái)之一，擁有“速賣通”等進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)的平臺(tái)以及“天貓國(guó)際”等國(guó)際購(gòu)物頻道，其實(shí)力和用戶基數(shù)龐大，本應(yīng)是Paypal的理想合作伙伴。但2015年7月，馬云6億美元入股印度版支付寶Paytm，被視為與Paypal的競(jìng)爭(zhēng)之舉，導(dǎo)致Paypal與阿里巴巴的合作逐漸疏遠(yuǎn)。同時(shí)，隨著阿里巴巴跨境業(yè)務(wù)的增加，其“螞蟻金服”也在加速拓展海外市場(chǎng)，成為Paypal海外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)者。一位支付領(lǐng)域的資深觀察者邢磊（化名）在接受《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)介紹，螞蟻金服正在進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，減少國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的比重，以走向海外。畢竟海外市場(chǎng)的獲利率較高，也符合阿里巴巴的海外發(fā)展戰(zhàn)略，淘寶、天貓、速賣通等在走向海外的同時(shí)，也需要相關(guān)支付服務(wù)隨之拓展。

支付牌照：Paypal進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的難題

除了面臨本土競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的壓力，支付牌照問題也是Paypal進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的一大障礙。根據(jù)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的要求，想要進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，必須經(jīng)過中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)。許多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“支付牌照”是Paypal進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的最大阻礙。

早在2011年底，Paypal就向中國(guó)人民銀行遞交了支付牌照申請(qǐng)，2012年3月，曾有消息稱Paypal有望成為中國(guó)首家獲得電子支付牌照的外國(guó)企業(yè)，但當(dāng)時(shí)央行對(duì)于外資背景的第三方支付公司牌照發(fā)放意見并不明確。2013年，央行公布第六批獲得非金融機(jī)構(gòu)《支付業(yè)務(wù)許可證》的27家公司中，首次出現(xiàn)了外資背景公司的身影，然而Paypal并未在獲批名單之列。直至2025年，Paypal仍未獲得中國(guó)的支付牌照。邢磊指出，外企在國(guó)內(nèi)開展金融業(yè)務(wù)面臨諸多限制，監(jiān)管要求嚴(yán)格，外企配合難度大，外資銀行、清算機(jī)構(gòu)也存在類似情況。不過，邢磊也透露，雖然國(guó)家政策存在諸多限制，但地方政府對(duì)外國(guó)支付公司持歡迎態(tài)度，一方面是因?yàn)槠涿麣獯?，另一方面是像Paypal這樣的支付公司在國(guó)內(nèi)有一定的用戶積累。我國(guó)在開放外國(guó)支付企業(yè)方面一直較為謹(jǐn)慎，目前僅開放了個(gè)別外國(guó)支付企業(yè)，如艾登瑞德、索迪斯萬通等。

霍肖樺認(rèn)為，開放國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)將加劇競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)份額可能會(huì)縮小。當(dāng)前國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，已有250家左右企業(yè)獲得支付牌照，且牌照還將繼續(xù)發(fā)放，國(guó)外支付企業(yè)的進(jìn)入勢(shì)必會(huì)使競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。而邢磊則認(rèn)為，開放國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)有積極作用，且對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)沖擊不大。這有助于市場(chǎng)規(guī)范化，外企能帶來新的思路和技術(shù)，提升國(guó)內(nèi)企業(yè)的水平。同時(shí)，國(guó)內(nèi)外費(fèi)率差別大，國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，政策開放后外企是否愿意進(jìn)入也是個(gè)問題，因此短期內(nèi)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)沖擊有限。張安媛也認(rèn)為，短期內(nèi)外國(guó)支付公司很難對(duì)本土品牌產(chǎn)生沖擊，除非本土品牌出現(xiàn)重大信用危機(jī)。

此外，霍肖樺還指出，開放國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)對(duì)國(guó)際間貿(mào)易往來有積極推動(dòng)作用。一方面，能提高國(guó)際間貿(mào)易的便捷度，國(guó)外支付企業(yè)擁有豐富的國(guó)外商戶、用戶資源，可為國(guó)際間貿(mào)易提供便利；另一方面，可增強(qiáng)貿(mào)易安全性，國(guó)外支付企業(yè)對(duì)國(guó)外商戶、用戶的信用情況有較好掌握，能促進(jìn)貿(mào)易安全，增強(qiáng)貿(mào)易雙方的信任度。

Paypal的曲線突圍之路：跨境電商

鑒于直接進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的困難，Paypal將目光投向了中國(guó)的跨境電商市場(chǎng)，試圖通過曲線突圍的方式進(jìn)入中國(guó)?？缇畴娚淌袌?chǎng)增長(zhǎng)迅速，據(jù)“中國(guó)電子商務(wù)研究中心”公布的數(shù)據(jù)，2014年中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)13.4萬億元，同比增長(zhǎng)31.4%；其中，B2B電子商務(wù)市場(chǎng)交易額達(dá)10萬億元，同比增長(zhǎng)21.9%；網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)2.82萬億元，同比增長(zhǎng)49.7%。如此龐大的市場(chǎng)規(guī)模，為Paypal提供了巨大的發(fā)展機(jī)遇。

在國(guó)際市場(chǎng)上，Paypal相比支付寶等國(guó)內(nèi)支付平臺(tái)具有一定優(yōu)勢(shì)。業(yè)內(nèi)人士分析指出，首先，Paypal在貨幣環(huán)境方面具有優(yōu)勢(shì)，其依托全球通用貨幣“美元”，支付場(chǎng)景不受地域限制；而支付寶依托人民幣，受人民幣國(guó)際化程度的制約。其次，Paypal更符合發(fā)達(dá)國(guó)家人們的消費(fèi)習(xí)慣，他們熱衷于信用卡，且政府對(duì)虛擬信用卡的接受程度較高；而支付寶等第三方支付方式的產(chǎn)生源于社會(huì)信用缺失，其發(fā)展受到社會(huì)環(huán)境的影響。另外，Paypal的業(yè)務(wù)覆蓋面廣、用戶基數(shù)龐大，已覆蓋全球203個(gè)國(guó)家和地區(qū)，2014年總交易金額為2350億美元，在獨(dú)立數(shù)字支付服務(wù)提供商中，擁有超過1.6億活躍用戶。相比之下，支付寶等國(guó)內(nèi)支付公司在走向海外時(shí)面臨諸多困難，必須了解當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)并符合央行監(jiān)管要求，這需要付出學(xué)習(xí)成本和代價(jià)。因此，從這個(gè)角度看，Paypal選擇曲線突圍，利用自身優(yōu)勢(shì)吸引中國(guó)跨境電商用戶資源，通過B2B2C模式整合中國(guó)及海外商戶，進(jìn)而切入C端市場(chǎng)，是一個(gè)明智的選擇。

據(jù)Paypal中國(guó)的市場(chǎng)調(diào)查資料顯示，在過去B2B業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，Paypal將最大限度挖掘跨境電商市場(chǎng)的潛在商機(jī)，為中國(guó)商戶推出的B2B2C跨境電商解決方案，旨在分享跨境貿(mào)易市場(chǎng)的最新趨勢(shì)和發(fā)展動(dòng)向。不僅如此，Paypal還積極尋求國(guó)內(nèi)外跨境企業(yè)的合作。Paypal已與洋碼頭等中國(guó)跨境電商平臺(tái)合作，同時(shí)，越來越多的海外商戶平臺(tái)如亞馬遜、梅西百貨等直接進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。Paypal也在努力打通銀行通道，2010年3月，Paypal攜手銀聯(lián)打通國(guó)內(nèi)銀行卡（包括借記卡），國(guó)內(nèi)用戶可在Paypal中綁定銀聯(lián)借記卡，實(shí)現(xiàn)海外購(gòu)物直接支付，目前銀聯(lián)卡數(shù)量達(dá)5億張，這對(duì)Paypal來說是一個(gè)可觀的數(shù)字。2025年6月，Paypal宣布和建設(shè)銀行推出建設(shè)銀行Paypal專屬海購(gòu)平臺(tái)。此外，Paypal還陸續(xù)與電商平臺(tái)、零售商、手機(jī)品牌、運(yùn)營(yíng)商等進(jìn)行接洽。

支付寶的海外擴(kuò)張與未來發(fā)展

在國(guó)內(nèi)，Paypal的發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)，而在國(guó)際市場(chǎng)上，支付寶的局面正逐漸打開。2024年6月，支付寶選擇與硅谷的支付服務(wù)創(chuàng)業(yè)公司Stripe合作，被認(rèn)為是向美國(guó)老牌支付企業(yè)Paypal發(fā)起挑戰(zhàn)。同時(shí)，支付寶進(jìn)軍海外的主要方式是線下覆蓋。在日本，支付寶主要與便利店、自動(dòng)售貨機(jī)合作，率先開展線下移動(dòng)支付。在美國(guó)，先與中國(guó)餐廳合作，以適應(yīng)美國(guó)商業(yè)環(huán)境。張安媛指出，在中國(guó)龐大的市場(chǎng)中，本土化可以產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，而國(guó)際化是中國(guó)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后實(shí)現(xiàn)質(zhì)變的必然過程。相信中國(guó)支付企業(yè)具有很強(qiáng)的業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)能力，能夠快速適應(yīng)海外市場(chǎng)，成為海外支付領(lǐng)域的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。邢磊表示，在跨境電商領(lǐng)域發(fā)展初期，Paypal可能會(huì)占據(jù)較大份額，畢竟其有存量業(yè)務(wù)，但過一段時(shí)間后，支付寶有望趕超Paypal。