跨境電商企業(yè)資金運作問題及應(yīng)對策略

2025年，一場突如其來的“新冠肺炎”疫情，暴露出諸多問題。盡管政府迅速推出一系列稅收減免幫扶政策，在一定程度上緩解了企業(yè)的資金壓力，然而企業(yè)在資金運作能力方面所暴露的問題，仍需高度重視。

跨境電商企業(yè)的資金去向何方？創(chuàng)辦跨境電商企業(yè)需要充足資金，因為各項支出繁多，如場地租金、員工工資、備貨、廣告推廣、物流等。在這些支出中，備貨方面的資金投入最為顯著。

跨境電商賣家小練表示，場地支出相對穩(wěn)定；員工產(chǎn)出回報比暫且不論；正常運營的企業(yè)廣告占總銷售額1%-8%左右，可在賬號內(nèi)自動抵扣；物流頭程、快遞費用方面，貨值的80%用于物流頭程，空運占60%，海運占30%左右，比較占用資金；而備貨長期處于“備貨—回款—備貨”的循環(huán)狀態(tài)，年底才能有部分利潤進(jìn)賬，占用資金最多。此外，許多賣家傾向大量鋪貨模式，這也導(dǎo)致資金占用較多。

寧波天虹文具運營汪先生從生產(chǎn)制造商的角度向風(fēng)口星網(wǎng)透露，“對于跨境電商的商品，我們原本就有一定備貨。比如從FBA到海外的備貨是常規(guī)備貨的一小部分，還有多數(shù)備貨主要用于海外平臺各站點庫存不足時調(diào)貨，以及供應(yīng)給一些日常代理的分銷客戶。”從他們供貨的幾家跨境電商企業(yè)來看，因春節(jié)期間需求增加，需要一定備貨，所以年前備貨資金鏈較為緊張。

原本就緊張的資金鏈，因“新冠肺炎”疫情的突發(fā)而變得脆弱不堪，甚至致使部分中小企業(yè)資金鏈斷裂倒閉。導(dǎo)致企業(yè)資金短缺的原因，風(fēng)口星網(wǎng)綜合多位賣家的回應(yīng)總結(jié)如下：

其一，復(fù)工持續(xù)推遲，中小企業(yè)無法正常運營，致使資金回籠滯后，進(jìn)而缺乏資金流轉(zhuǎn)。小練舉例說，“以鋪貨公司為例，通常的備貨庫存為10—30天的量，假期模式基本不發(fā)貨，積累了大量訂單。但由于疫情，工廠未復(fù)工生產(chǎn)，他們無貨可發(fā)，也就無法回款?！?/p>

其二，市場訂單減少致使銷量下滑。疫情嚴(yán)重使得部分中小企業(yè)國內(nèi)外市場訂單縮減，訂單交付延遲，因此日常銷量低于原計劃，導(dǎo)致企業(yè)利潤率下降。同時，企業(yè)還需承擔(dān)日常開銷，包括人員薪資等，從而出現(xiàn)入不敷出的情況。

其三，供應(yīng)商回款需求上升，給賣家的空間就越小。比如部分廠商對一些深度合作的企業(yè)采用月結(jié)，年前結(jié)清。年后放款力度變小，可能會給跨境賣家增添資金壓力。另外，除日常開銷和員工薪資費用支出外，產(chǎn)品采購資金需求也會增加（這里可能存在循環(huán)效應(yīng)，原材料、包裝、物流等）。各行業(yè)在年前都會抓緊回款，而日常開銷和人員薪資等常規(guī)支出的增加是源頭生產(chǎn)企業(yè)更注重資金回款的原因，這也成為跨境企業(yè)資金緊張的因素之一。

疫情如同一面鏡子，映照出企業(yè)在資金運轉(zhuǎn)方面的不足。雖說疫情讓眾多中小企業(yè)陷入困境，但從另一角度看，這也是企業(yè)明確自身短板，重新審視資金運作缺陷，進(jìn)行查漏補缺的契機。連連國際副總裁、跨境金融負(fù)責(zé)人童章宇從金融角度分析，此次疫情暴露出中小企業(yè)存在的主要問題有兩點：

一是缺乏多樣性融資渠道的儲備。出口電商屬于輕資產(chǎn)、重資金模式，電商賣家通常難以獲得銀行大額授信，因此出口電商企業(yè)必須儲備充足的融資渠道。有些融資渠道成本低，但要求高、額度低；有些融資渠道成本較高，但便捷快速，審批速度快。只有構(gòu)建足夠多樣化的融資渠道，才能防范突發(fā)的資金危機。

二是忽視數(shù)據(jù)資產(chǎn)的作用和數(shù)據(jù)信用的積累。如今越來越多的金融機構(gòu)或金融服務(wù)機構(gòu)向線上化或數(shù)字化轉(zhuǎn)型，這要求賣家具備數(shù)據(jù)資產(chǎn)意識，例如維護(hù)好店鋪經(jīng)營穩(wěn)定性、退換貨穩(wěn)定性、收款穩(wěn)定性等，避免數(shù)據(jù)大幅波動或頻繁更換數(shù)據(jù)服務(wù)商，導(dǎo)致數(shù)據(jù)信用重新積累。只有這樣，才能在關(guān)鍵時刻通過數(shù)字信用迅速獲得資金援助，避免繁瑣的審批盡調(diào)手續(xù)。

面對當(dāng)前的經(jīng)濟形勢，企業(yè)應(yīng)盡力規(guī)避可能的信用風(fēng)險和資金周轉(zhuǎn)問題，最大程度滿足企業(yè)的資金需求，降低生產(chǎn)成本。為此，上海、浙江、福建、廣東、江蘇等多個省份聚焦中小企業(yè)在疫情困境中面臨的資金、稅負(fù)、房租、用工、用能等主要難題，為中小企業(yè)推出一系列幫扶政策，包括金融手段的支持。童章宇表示，賣家常用的金融產(chǎn)品主要有三種：

一是訂單融資，即以在途訂單作為質(zhì)押，向金融機構(gòu)融資，實質(zhì)是將貨款提前結(jié)算到賬，加快資金周轉(zhuǎn)速度。由于賣家有應(yīng)收款作為質(zhì)押，金融風(fēng)險較低，受到不少金融機構(gòu)的青睞。

二是經(jīng)營貸款，即金融機構(gòu)對賣家店鋪經(jīng)營狀況、資金流水等進(jìn)行評估，在一定期限內(nèi)給予一定授信額度的融資方式。這種融資方式有兩種形態(tài)，一種是以線下盡調(diào)為主，需要賣家提供各類固定資產(chǎn)材料、公司財報等，然后依據(jù)這些材料進(jìn)行授信評估，這種方式常見于銀行、傳統(tǒng)小貸公司等。另一種則以線上數(shù)據(jù)為主，通過獲取賣家的店鋪經(jīng)營數(shù)據(jù)、收款數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)等進(jìn)行交叉驗證，最后給予一定授信額度，這種方式主要由包括互聯(lián)網(wǎng)小貸公司、支付公司甚至電商平臺等金融科技公司提供，當(dāng)然，現(xiàn)在一些銀行也在向這方面轉(zhuǎn)型。

三是貨物抵押貸款，這種融資方式通常能獲得較大額度的貸款，但由于跨境金融的貨物涉及環(huán)節(jié)眾多，貨物往往在海外，因而在倉儲控制和貨物處置方面存在諸多不便，因此能提供這種融資方式的服務(wù)商較少，主要以跨境物流服務(wù)商為主。

（文/風(fēng)口星網(wǎng) 吳桂真）

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