前言

全球零售商現(xiàn)狀概覽與深度解析

一、全球零售商橫向?qū)Ρ?/p>

近期，全球零售巨頭紛紛發(fā)布業(yè)績(jī)報(bào)告，呈現(xiàn)出一片繁榮景象。其中，沃爾瑪?shù)碾娮由虅?wù)銷售額增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，增長(zhǎng)率達(dá)到了驚人的12.8%。備受矚目的Walmart Creator平臺(tái)預(yù)計(jì)將在2023年全面推出，引領(lǐng)零售創(chuàng)新潮流。亞馬遜作為全球主要的可再生能源企業(yè)買家，在2021財(cái)年的凈利潤(rùn)率達(dá)到了7.1%，顯示出強(qiáng)大的盈利能力。京東的排名上升至第七位，大力投資于供應(yīng)鏈并推出“青流計(jì)劃”，持續(xù)推動(dòng)零售行業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。

二、全球頂級(jí)零售商地區(qū)分析

亞太地區(qū)零售市場(chǎng)增長(zhǎng)迅猛，Coupang、阿里巴巴和Seven&i等企業(yè)的年度營(yíng)收均迎來顯著增長(zhǎng)。歐洲地區(qū)奢侈品企業(yè)成為推動(dòng)該地區(qū)創(chuàng)收增長(zhǎng)的主力軍。北美地區(qū)線下百貨營(yíng)收實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng)，但電商平臺(tái)增長(zhǎng)率相對(duì)低迷。

三、全球品類市場(chǎng)概況

服裝配飾類零售企業(yè)表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，有12家企業(yè)的零售收入增長(zhǎng)超過40%。快消品類中僅有三家企業(yè)獲得兩位數(shù)的凈利潤(rùn)率。日用百貨類整體營(yíng)收增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)率均有所下滑。

四、零售行業(yè)可持續(xù)性發(fā)展現(xiàn)狀

越來越多的零售企業(yè)開始積極貫徹可持續(xù)發(fā)展理念。二手零售市場(chǎng)的熱度持續(xù)高漲，技術(shù)升級(jí)助力新型可持續(xù)發(fā)展模式的出現(xiàn)。

基于德勤數(shù)據(jù)，我們了解到全球前250名零售商在最近的兩個(gè)財(cái)年中呈現(xiàn)出顯著的年度營(yíng)收增長(zhǎng)。其中，全球排名前10的零售商如沃爾瑪、亞馬遜和Costco等依舊穩(wěn)坐零售行業(yè)的領(lǐng)軍位置。京東作為榜單中唯一來自中國(guó)的零售商，其排名有所上升。這些頂級(jí)零售商在零售營(yíng)收、并購交易、電子商務(wù)和技術(shù)等方面表現(xiàn)出色。

值得注意的是，沃爾瑪?shù)碾娮由虅?wù)銷售額增長(zhǎng)強(qiáng)勁，而亞馬遜和Costco也持續(xù)推動(dòng)零售創(chuàng)新。全球零售市場(chǎng)面臨著通貨膨脹、供應(yīng)鏈中斷、貨幣政策調(diào)整等多重挑戰(zhàn)。但隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，零售市場(chǎng)也將逐步走出困境。未來的發(fā)展趨勢(shì)中，通貨膨脹逐步消退、供應(yīng)鏈中斷恢復(fù)并保持穩(wěn)定、勞動(dòng)力市場(chǎng)緊張等趨勢(shì)可能仍將持續(xù)。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用，零售行業(yè)也將迎來更多的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

針對(duì)全球排名前10的零售商的深入分析將在后續(xù)進(jìn)行詳述。環(huán)境、可持續(xù)性和治理（ESG）以及凈利潤(rùn)率等信息將依據(jù)可公開獲取的數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)探討。沃爾瑪?shù)碾娮由虅?wù)銷售額增長(zhǎng)和即將到來的Walmart Creator平臺(tái)的推出將是分析的重點(diǎn)之一。我們還將關(guān)注這些頂級(jí)零售商在零售營(yíng)收、并購交易、電子商務(wù)和技術(shù)等方面的最新動(dòng)態(tài)和發(fā)展趨勢(shì)。沃爾瑪在科技領(lǐng)域持續(xù)創(chuàng)新，于2022年9月在其IOS應(yīng)用程序上推出了“做自己的模特”服務(wù)，允許用戶通過應(yīng)用程序進(jìn)行在線虛擬試穿服裝。該公司還推出了其他增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）功能，如虛擬家具放置查看功能。沃爾瑪收購了AR光學(xué)技術(shù)公司Memomi，以增強(qiáng)消費(fèi)者在線試戴眼鏡的體驗(yàn)。

在電子商務(wù)方面，沃爾瑪持續(xù)擴(kuò)展其業(yè)務(wù)版圖。據(jù)統(tǒng)計(jì)，該公司在2021財(cái)年的電子商務(wù)銷售額增長(zhǎng)顯著，盡管隨著防疫限制逐漸放松，實(shí)體零售渠道的回歸對(duì)電子商務(wù)銷售額增長(zhǎng)產(chǎn)生了一定影響。目前，沃爾瑪擁有超過8000個(gè)取貨點(diǎn)和6000個(gè)送貨點(diǎn)，同時(shí)投資門店翻新，以融合線上和店內(nèi)購物體驗(yàn)。

為了進(jìn)一步滿足年輕消費(fèi)者的需求，沃爾瑪推出了全新的內(nèi)容電商平臺(tái)Walmart Creator。這一平臺(tái)幫助內(nèi)容創(chuàng)造者從零售商處獲取可購買的產(chǎn)品，并從銷售的產(chǎn)品中賺取傭金。目前，該應(yīng)用尚處于Beta版本測(cè)試階段，預(yù)計(jì)將于2023年全面推出。

在環(huán)境、可持續(xù)性和治理方面，沃爾瑪積極履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任。該公司已經(jīng)達(dá)到了Gigaton項(xiàng)目的中期里程碑，致力于到2030年減少或避免其供應(yīng)鏈中10億公噸的Scope3排放量。沃爾瑪還推出了Circular Connector平臺(tái)，為尋找更可持續(xù)包裝理念的公司和提供相關(guān)服務(wù)的公司搭建橋梁。

在凈利潤(rùn)率方面，沃爾瑪在2021財(cái)年面臨一定壓力。由于某些高利率長(zhǎng)期債務(wù)的清償、股權(quán)投資的公允價(jià)值變動(dòng)以及部分國(guó)際業(yè)務(wù)的剝離等因素的影響，導(dǎo)致凈利潤(rùn)率下降。

與此全球另一大零售巨頭亞馬遜也在不斷拓展其業(yè)務(wù)版圖。作為全球主要的可再生能源企業(yè)買家，亞馬遜在2021財(cái)年推出了多項(xiàng)舉措，包括擴(kuò)大其在北美和其他國(guó)際市場(chǎng)的銷售額。亞馬遜還在歐洲推出了新的站點(diǎn)，并推出了第一家實(shí)體店，將技術(shù)內(nèi)置于消費(fèi)者的購物體驗(yàn)中。

在業(yè)務(wù)收購方面，亞馬遜將注意力轉(zhuǎn)向收購技術(shù)公司，如Cloostermans，為亞馬遜倉庫提供機(jī)器人自動(dòng)化。該公司還通過收購醫(yī)療保健提供商OneMedical，進(jìn)軍醫(yī)療保健領(lǐng)域。在環(huán)境、可持續(xù)性和治理方面，亞馬遜通過啟動(dòng)新的可再生能源項(xiàng)目和不斷擴(kuò)展其全球可再生能源組合，致力于實(shí)現(xiàn)凈零碳排放目標(biāo)。

京東作為中國(guó)的主要電商平臺(tái)之一，也在積極擴(kuò)展其業(yè)務(wù)。在零售收入方面，京東的電商平臺(tái)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，活躍客戶賬戶增長(zhǎng)，推動(dòng)了零售總額的增長(zhǎng)。京東還在物流方面進(jìn)行了大量投資，收購了中國(guó)物流資產(chǎn)控股有限公司，并加強(qiáng)了其在農(nóng)村地區(qū)的業(yè)務(wù)擴(kuò)展和技術(shù)使用。

在環(huán)境、可持續(xù)性和治理方面，京東計(jì)劃通過“青流計(jì)劃”投資升級(jí)其供應(yīng)鏈，并已設(shè)定了到2030年減少公司碳排放量的目標(biāo)。盡管京東的凈利潤(rùn)率較低，但其在可持續(xù)發(fā)展方面的努力和強(qiáng)勁的零售收入增長(zhǎng)為其未來的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

全球前250名零售商的地理分布呈現(xiàn)出多樣化特點(diǎn)。北美洲和歐洲的零售商數(shù)量較多，而亞太地區(qū)的零售商收入增長(zhǎng)強(qiáng)勁。拉美地區(qū)的零售商年度營(yíng)收復(fù)合年增長(zhǎng)率最高，而北美地區(qū)的零售商在凈利潤(rùn)率和資產(chǎn)回報(bào)率方面表現(xiàn)突出。各地區(qū)的零售商都在不斷創(chuàng)新和擴(kuò)張，以適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)需求。

在具體市場(chǎng)方面，亞太地區(qū)的Coupang、阿里巴巴和Seven&i等零售商實(shí)現(xiàn)了顯著的增長(zhǎng)。其中，Coupang的年度營(yíng)收增長(zhǎng)了近50%，而阿里巴巴和Seven&i的增長(zhǎng)也十分可觀。歐洲的奢侈品牌企業(yè)在該地區(qū)的創(chuàng)收增長(zhǎng)中起到了主力軍的作用。而北美的線下百貨業(yè)實(shí)現(xiàn)了正向增長(zhǎng)，但電商平臺(tái)的增長(zhǎng)率則相對(duì)低迷。

總體而言，全球零售業(yè)正在經(jīng)歷快速的變化和發(fā)展。各大零售商都在不斷創(chuàng)新和擴(kuò)張，以適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)需求和消費(fèi)者行為。在未來，這些零售商將繼續(xù)面臨挑戰(zhàn)和機(jī)遇，需要不斷創(chuàng)新和適應(yīng)市場(chǎng)變化才能取得成功。北美零售市場(chǎng)深度分析

在北美地區(qū)，服裝和配飾零售商的年零售增長(zhǎng)率高達(dá)90%，百貨公司的年增長(zhǎng)率也達(dá)到了50%。據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，與上一財(cái)年相比，前250強(qiáng)的北美百貨公司在2021財(cái)年實(shí)現(xiàn)了零售額的正增長(zhǎng)。電商平臺(tái)和其他數(shù)字銷售渠道雖仍是關(guān)鍵戰(zhàn)略，但在2021財(cái)年的表現(xiàn)相對(duì)低迷，其中亞馬遜和Wayfair的增長(zhǎng)率分別為12.0%和-3.1%。

進(jìn)一步觀察全球前250強(qiáng)中的北美零售商，我們可以發(fā)現(xiàn)，在2021財(cái)年中，有50家企業(yè)實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)率正向增長(zhǎng)，這表明北美零售市場(chǎng)整體呈現(xiàn)積極的發(fā)展態(tài)勢(shì)。盡管如此，北美的綜合凈利潤(rùn)率達(dá)到了5.1%，相較于上一年的3.8%有所提高，顯示出市場(chǎng)的活力和潛力。

從品類角度看，服裝配飾、快消品、日用百貨是主要的三類市場(chǎng)。其中，快消品零售企業(yè)占比最高，達(dá)到63.8%，但在北美地區(qū)，服裝配飾類零售企業(yè)也占據(jù)了相當(dāng)大的比重，達(dá)到了45%。歐洲的快消品企業(yè)占比也達(dá)到了40%，顯示出該品類在全球范圍內(nèi)的廣泛影響力。

在2020至2021財(cái)年，服裝配飾類企業(yè)在零售營(yíng)收增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)率和企業(yè)資產(chǎn)回報(bào)率等方面均表現(xiàn)出色，尤其是零售營(yíng)收增長(zhǎng)率大幅度超過其他品類，達(dá)到了31.3%。具體到企業(yè)層面，有12家企業(yè)的零售收入增長(zhǎng)超過40%，其中包括百貨公司、專業(yè)時(shí)裝企業(yè)以及服裝/鞋類專賣企業(yè)等。

相比之下，快消品類企業(yè)的增長(zhǎng)率雖然較低，但仍有11家企業(yè)在2021財(cái)年的零售收入增長(zhǎng)超過20%。其中，Seven&iHolding、Segment Ulta Beauty等企業(yè)在防疫措施放松后，消費(fèi)者信心增加以及經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的推動(dòng)下，實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁增長(zhǎng)。在凈利潤(rùn)率方面，只有三家企業(yè)實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的凈利潤(rùn)率。

日用百貨與休閑產(chǎn)品類企業(yè)在2021財(cái)年的年度營(yíng)收增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)率都有所下降。盡管如此，仍有一些企業(yè)如Bath&Body Works實(shí)現(xiàn)了可觀的凈利潤(rùn)率。京東和DNS等企業(yè)在該品類下的年度零售額雖然持續(xù)增長(zhǎng)，但與前一年相比仍有所下降。在美國(guó)零售商中，HobbyLobby Stores在2021財(cái)年的零售收入增長(zhǎng)最為強(qiáng)勁。

在零售行業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展方面，許多零售商正在積極投資于可持續(xù)發(fā)展倡議。氣候變化是DTC企業(yè)面臨的三大問題之一，企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中嵌入可持續(xù)性實(shí)踐、轉(zhuǎn)售市場(chǎng)的重要性、技術(shù)在可持續(xù)性中的作用以及遵守環(huán)境、社會(huì)和治理相關(guān)法規(guī)和框架等方面成為關(guān)鍵焦點(diǎn)。

企業(yè)高管們積極貫徹可持續(xù)發(fā)展理念，不斷增加在可持續(xù)發(fā)展方面的投資。消費(fèi)者對(duì)可持續(xù)購買選擇的偏好也導(dǎo)致轉(zhuǎn)售市場(chǎng)越來越受歡迎。千禧一代和Z世代的消費(fèi)者更傾向于購買二手商品，認(rèn)為這是更可持續(xù)的購物選擇。轉(zhuǎn)售市場(chǎng)主要有三種模式：消費(fèi)者賣回給零售商、通過零售商推動(dòng)的二手交易平臺(tái)銷售、通過第三方合作的轉(zhuǎn)售平臺(tái)銷售。對(duì)于零售商來說，如何優(yōu)化物流、培訓(xùn)員工驗(yàn)證轉(zhuǎn)售交易以及制定可持續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模的戰(zhàn)略將是非常重要的一環(huán)。

技術(shù)升級(jí)也在助力新型可持續(xù)發(fā)展。許多企業(yè)已經(jīng)使用節(jié)能或氣候友好型機(jī)械、技術(shù)和設(shè)備作為其可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃的關(guān)鍵一環(huán)。區(qū)塊鏈和人工智能等技術(shù)工具的應(yīng)用可以提高供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)的可追溯性和透明度，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)閉環(huán)供應(yīng)鏈戰(zhàn)略。

北美零售市場(chǎng)呈現(xiàn)出多元化、可持續(xù)化的發(fā)展趨勢(shì)。各品類企業(yè)在此環(huán)境中既面臨挑戰(zhàn)也充滿機(jī)遇。未來，隨著消費(fèi)者對(duì)可持續(xù)性購物的需求增加以及技術(shù)的不斷升級(jí)，零售行業(yè)將迎來更多的變革和創(chuàng)新。