FundPark中國區(qū)總裁霍昊揚：跨境金融領(lǐng)域的風險與機遇

在跨境金融領(lǐng)域，風險控制是確保金融機構(gòu)長遠發(fā)展的根基。FundPark中國區(qū)總裁霍昊揚在風口星跨境《名人訪談錄》直播欄目中表示，客戶一旦觸及風險問題且不認可優(yōu)化方案，即便千萬金額大單也會被拒之門外。他強調(diào)，做金融的人必須把風險點放在首位。

霍昊揚介紹了國內(nèi)跨境金融領(lǐng)域的主要玩家，包括國內(nèi)銀行、保理公司、供應鏈公司等，它們基于傳統(tǒng)供應鏈金融理念開展融資貸款業(yè)務。常見的融資方式有股權(quán)融資和債權(quán)融資。股權(quán)融資要求跨境電商企業(yè)具備一定資產(chǎn)能力和清晰商業(yè)模式，目前很多企業(yè)尚不具備，未來可能通過上市或被兼并收購實現(xiàn)資本增值。債權(quán)融資較為普遍，但創(chuàng)新型、科技屬性強且隨借隨還的金融產(chǎn)品匱乏。銀行產(chǎn)品分兩類，申請周期長、額度取決于資產(chǎn)抵押情況，或需提供企業(yè)流水經(jīng)營情況，申請方式復雜。從供應鏈公司及保理公司獲得融資額度難且成本高。

跨境電商企業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個階段。第一階段解決生存問題，對融資需求弱；第二階段多平臺、多品類運營，整合供應鏈資源；第三階段自2020年受疫情影響進入精品化運營模式，重視品牌化發(fā)展，對資金需求增大。做品牌或精品化運營的跨境企業(yè)在股權(quán)融資方面更具優(yōu)勢，債權(quán)融資則更看重企業(yè)還款能力和意愿。

關(guān)于出海大時代背景下企業(yè)財務管理人員如何提高融資管理能力，霍昊揚建議財務人員深入業(yè)務基層，參與業(yè)務例會和決策，實現(xiàn)“業(yè)財融合”。

在跨境電商企業(yè)B2C支付風險和融資風險方面，霍昊揚指出，支付風險主要來自合規(guī)層，如缺乏真實貿(mào)易背景下的資金流動解釋、外匯管制收款合規(guī)性和財稅陽光化等問題。融資風險在于資金穩(wěn)定性，如支付服務商無法提供解決方案、資金量有限或成本過高等?？缇称髽I(yè)有錢后要謹慎采購備貨，避免庫存滯銷，謹慎使用融資金額。

資本更看重跨境企業(yè)的市場空間、長久發(fā)展方向和天花板。對于跨境賣家，注重品牌化發(fā)展；對于SAAS類營銷軟件企業(yè)，內(nèi)核驅(qū)動力聚焦于風控和大數(shù)據(jù)整合能力。FundPark豐泊國際獲高盛2.5億美元項目，資本導向一是聚焦產(chǎn)品研發(fā)、設計和品牌，二是優(yōu)化團隊，提高投手ROI。

受全球疫情影響，跨境電商企業(yè)資金需求增加。從供應鏈周期看，周期延長導致資金需求增長3 - 4倍。從賣家視角，海量鋪貨型賣家和專注產(chǎn)品研發(fā)設計型企業(yè)資金需求大，是中長期債權(quán)投資方向。

資金問題是跨境電商企業(yè)的痛點。不同體量賣家在資金需求上都面臨成本高、申請時間周期冗長、匯率問題和借貸角度等困難。企業(yè)與供應商回款周期受多種因素影響，工廠對大客戶放賬期謹慎，供應鏈問題緊缺，賣家在供應鏈環(huán)節(jié)受制約。

未來，聚焦產(chǎn)品本身、注重精細化運營的跨境電商企業(yè)更受資本市場青睞?？缇畴娚绦袠I(yè)穩(wěn)中向好，中國跨境電商品牌化趨勢不可逆，跨境金融服務商將比拼風險控制能力。