作者 | 劉景豐

編輯 | 韋伯

從中國(guó)到拉美，飛機(jī)需要20多個(gè)小時(shí)。這段距離，足以讓山川異域，讓社會(huì)迥然。

我們?cè)谥袊?guó)習(xí)以為常的事情，在這個(gè)異域國(guó)家社會(huì)可能就變得極其困難，甚至令人“窒息”。

從去年下半年開始，張昕昕感受到，出海拉美的中國(guó)企業(yè)明顯增多。

“通過我們的看到，以降低成本為目的的出?？蛻?，去墨西哥的數(shù)據(jù)基本可以占到整體的40%，而整個(gè)東南亞加起來也大約40%?！?

張昕昕是海外用工和薪酬管理平臺(tái)PayInOne的聯(lián)合創(chuàng)始人。這個(gè)職業(yè)，正好連接了企業(yè)用工和金融需求，因此她更能清晰地看到，整個(gè)拉美大地在發(fā)生著一場(chǎng)變化：

“我們看到，當(dāng)?shù)責(zé)o論是企業(yè)還是個(gè)人，都有比較高的金融服務(wù)需求，乃至在我們發(fā)薪的時(shí)候，雇主的員工還會(huì)因匯率波動(dòng)，要指定以其他幣種發(fā)放?！?

拉美，以其擁有大體量的人口（6.6億）、便利的貿(mào)易條件（墨西哥是《北美自由貿(mào)易協(xié)議》成員國(guó)）和相對(duì)高的經(jīng)濟(jì)水平（許多中等收入國(guó)家），成為中國(guó)企業(yè)近年來非常熱捧的出海目的地。

在這一面背后，拉美同樣有著不堪的一面：這片土地上，犯罪盛行，金融欺詐猖獗；資金供不應(yīng)求，銀行貸款利率高達(dá)50%；還有通貨膨脹嚴(yán)重、匯率極不穩(wěn)定……

也正當(dāng)?shù)氐慕鹑诃h(huán)境，成為中國(guó)創(chuàng)業(yè)者和企業(yè)負(fù)責(zé)人，在開拓市場(chǎng)時(shí)不可忽略的現(xiàn)實(shí)問題。金融，被稱為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液。當(dāng)中國(guó)企業(yè)看好拉美市場(chǎng)而涌入當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)時(shí)，需要慎重看待其金融市場(chǎng)的特殊情況。

眼下，面對(duì)中國(guó)企業(yè)的加入和當(dāng)下轟轟烈烈的AI技術(shù)革命，拉美也正展開一場(chǎng)“金融革命”。

2023年7月，英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》集團(tuán)旗下雜志《THE BANKER》(《銀行家》)評(píng)選了2023年世界銀行1000強(qiáng)。

在排名中，中國(guó)上榜銀行的總數(shù)量位居第二，尤其中國(guó)的五大銀行——中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和交通銀行——在排名前十的銀行中占據(jù)了一半的席位。其中的工行更是破紀(jì)錄地連續(xù)第11年成為全球最大的銀行。

借著過去十余年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛，中國(guó)的銀行業(yè)迎來極大繁榮，并問鼎世界銀行業(yè)頭牌交椅。變化也在發(fā)生——2023年，中國(guó)的銀行業(yè)開始集體感覺到錢難賺。數(shù)據(jù)顯示：2023年國(guó)內(nèi)銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)3.2%，凈息差下降至1.69%，首次低于1.70%。

這并不是中國(guó)銀行業(yè)獨(dú)有的感受。實(shí)際上，過去兩年，全球銀行業(yè)的資產(chǎn)回報(bào)率已經(jīng)從2022年的0.75%，下降到2023年的0.71%。

但如果放眼全球，有些市場(chǎng)仍在成為銀行業(yè)盈利最好的地方。

人們一般會(huì)用資產(chǎn)回報(bào)率來衡量銀行利用其資產(chǎn)“賺錢”的能力。根據(jù)《THE BANKER》的數(shù)據(jù)，拉丁美洲、非洲和中東在2023年的排名中成績(jī)最好，資產(chǎn)回報(bào)率分別為1.44%、1.49%和1.42%。作為對(duì)比，中國(guó)銀行的資產(chǎn)回報(bào)率則為0.78%，西歐則低至0.49%。

在這其中，拉美由于具有較好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，正成為中國(guó)制造企業(yè)最受關(guān)注的市場(chǎng)。

拉美金融生態(tài)的最大特一，便是頭部幾大商業(yè)銀行長(zhǎng)期的金融壟斷。拉丁美洲的大銀行主要集中在四個(gè)國(guó)家，其中資產(chǎn)規(guī)模最大的五家機(jī)構(gòu)位于巴西，其他銀行的總部分布于墨西哥、哥倫比亞和智利。

巴西和墨西哥也是拉美市場(chǎng)體量最大的兩個(gè)國(guó)家——巴西人口超過2億，墨西哥人口為1.35億。

在巴西，80％多的存款集中在該國(guó)的前五大銀行——巴西銀行、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行（Caixa）、桑坦德銀行（Santander）、布拉德斯科銀行（Bradesco）和伊塔烏聯(lián)盟銀行（Itaú）——當(dāng)你走在巴西的任何一座城市，映入眼簾的仿佛永遠(yuǎn)只有這五座銀行。

事實(shí)也如此，這“五大行”在全國(guó)441家信貸機(jī)構(gòu)中，占據(jù)了63.1%的營(yíng)業(yè)收入和超過90%的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。這個(gè)現(xiàn)象幾乎在墨西哥也可以復(fù)刻：該國(guó)前五大銀行的資產(chǎn)，占其國(guó)內(nèi)總份額的近80%——銀行的“壟斷”在這里是一種習(xí)慣。

在這種情況下，銀行的盈利能力自然十分可觀。曾長(zhǎng)期在美國(guó)銀行業(yè)工作的融360聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO葉大清也告訴霞光社，他觀察到，拉美地區(qū)的銀行業(yè)，擁有全球最高的盈利能力和利潤(rùn)水平。

銀行的盈利能力，來自于其貸款利息的收益與存款利息成本之差。

以巴西為例，其自2016年11月開始，便將商業(yè)銀行的基準(zhǔn)利率維持在1巴西及其他拉美國(guó)家存在大量人口無法獲得銀行賬戶服務(wù)，個(gè)人貸款利率高得令人難以置信，信用卡利率更是高得離譜。這導(dǎo)致了這些地區(qū)的人常常生活在缺錢的困境中。即便針對(duì)有商業(yè)基礎(chǔ)的企業(yè)來說，銀行的貸款利率也非常高，讓人苦不堪言。一些企業(yè)即便能夠取得銀行貸款，也需要確保其凈利潤(rùn)率超過驚人的高比例才能償還債務(wù)。巴西的銀行更傾向于服務(wù)高端客戶和高凈值客戶，普通人難以享受到優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。匯率的不穩(wěn)定也給當(dāng)?shù)鼐用駧砹撕艽蟮睦_，貨幣貶值的情況時(shí)有發(fā)生。

盡管如此，拉美的借貸市場(chǎng)潛力巨大，催生了金融科技的高速發(fā)展。一些數(shù)字銀行如Nubank和Stori等在該地區(qū)嶄露頭角，為智能手機(jī)普及率高、但傳統(tǒng)銀行服務(wù)不足的地區(qū)用戶提供信貸解決方案。這些數(shù)字銀行通過線上信用卡服務(wù)等方式，為當(dāng)?shù)鼐用裉峁┝烁嗟慕鹑诜?wù)選擇。一些科技企業(yè)如PayInOne和PayerMax也在為當(dāng)?shù)毓蛦T提供多幣種薪資發(fā)放等服務(wù)，以應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)帶來的問題。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和AI技術(shù)的不斷發(fā)展，拉美的金融科技市場(chǎng)迎來了巨大的機(jī)遇。當(dāng)?shù)氐膭?chuàng)業(yè)者們正積極探索新技術(shù)，改變老舊國(guó)家的面貌。一些也開始意識(shí)到金融開放的必要性，如墨西哥通過金融科技法"Ley Fintech"，為金融科技公司提供了合法的運(yùn)營(yíng)框架。

在支付方式上，拉美市場(chǎng)也在逐步改變過去現(xiàn)金支付一統(tǒng)江湖的局面。近年來，Boleto和PIX等新型支付方式的出現(xiàn)，給當(dāng)?shù)刂Ц妒袌?chǎng)帶來了較大的革新。拉美金融科技市場(chǎng)正面臨巨大的發(fā)展機(jī)遇，伴隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和AI技術(shù)的疊加紅利，這個(gè)市場(chǎng)有望在未來實(shí)現(xiàn)更大的發(fā)展。在接下來的幾年里，巴西、智利、阿根廷等拉美國(guó)家紛紛效仿墨西哥，推出了類似的法律，并借助各國(guó)已經(jīng)建立的實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)，為金融科技的發(fā)展注入了新的活力，與拉美傳統(tǒng)金融巨頭展開競(jìng)爭(zhēng)。這一趨勢(shì)的推動(dòng)，與過去幾年疫情期間人們主動(dòng)接觸數(shù)字生活和在線支付的習(xí)慣轉(zhuǎn)變密切相關(guān)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，拉丁美洲的金融科技行業(yè)在2023年獲得了16億美元的風(fēng)險(xiǎn)資本投資，這為金融科技公司和外匯經(jīng)紀(jì)商提供了無限的全球增長(zhǎng)機(jī)遇。麥肯錫咨詢公司預(yù)測(cè)，到2028年，拉丁美洲金融科技行業(yè)產(chǎn)生的利潤(rùn)將比銀行業(yè)增長(zhǎng)三倍。

拉美國(guó)家的經(jīng)濟(jì)以傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)、礦產(chǎn)等為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，這也導(dǎo)致大量中小企業(yè)無法獲得銀行的有效服務(wù)。隨著數(shù)字化浪潮的推進(jìn)，變化正在發(fā)生。中國(guó)的數(shù)字工廠為拉美金融機(jī)構(gòu)提供了新的機(jī)會(huì)。聯(lián)想自2012年在巴西建廠以來，一直在助力當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展。而長(zhǎng)城汽車在巴西的工廠經(jīng)過智能化和數(shù)字化改造升級(jí)后，成為了一座年產(chǎn)能達(dá)10萬輛車的智能工廠。

自中國(guó)提出并推進(jìn)“數(shù)字中國(guó)”戰(zhàn)略以來，中國(guó)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)正在為拉美國(guó)家的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程提供寶貴的參考和助力。特別是近年來，跨境電商平臺(tái)進(jìn)入拉美市場(chǎng)，加速了當(dāng)?shù)財(cái)?shù)字經(jīng)濟(jì)的崛起。霞光智庫的報(bào)告指出，拉美電商的增長(zhǎng)速度正在不斷加快，而中國(guó)企業(yè)的進(jìn)入為當(dāng)?shù)貛砹朔€(wěn)定的就業(yè)機(jī)會(huì)和貸款機(jī)會(huì)，進(jìn)一步推動(dòng)了金融科技的數(shù)字化進(jìn)程。這不僅推動(dòng)了金融科技行業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也促進(jìn)了征信等基礎(chǔ)設(shè)施的完善。那些過去無所事事的年輕人和急需用錢的原住民也開始享受到金融科技帶來的便利。而拉美各國(guó)也正在思考一個(gè)巨變：當(dāng)下金融科技的發(fā)展是否是一場(chǎng)金融主權(quán)的保衛(wèi)之戰(zhàn)？封圖來源于圖蟲創(chuàng)意平臺(tái)。以上內(nèi)容僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表風(fēng)口星跨境立場(chǎng)。如有關(guān)于作品內(nèi)容、版權(quán)或其他問題，請(qǐng)于作品發(fā)表后的30日內(nèi)與風(fēng)口星跨境聯(lián)系。