去年，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)公司APUS發(fā)布的《印度互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告》揭示了驚人的增長(zhǎng)趨勢(shì)。印度的電商零售市場(chǎng)份額和滲透率正在飛速增長(zhǎng)，相應(yīng)的支付領(lǐng)域也正在迅速崛起，呈現(xiàn)白熱化競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。在3億智能手機(jī)用戶的推動(dòng)下，支付、另類借貸（Alternativelending）、財(cái)富管理（智能投顧，在線理財(cái)顧問）和網(wǎng)絡(luò)證券等領(lǐng)域都有爆發(fā)的可能性。印度互聯(lián)網(wǎng)金融能否接力“中國(guó)奇跡”，全球資本對(duì)此充滿期待。

在6月12日的鼎暉新興市場(chǎng)基金印度峰會(huì)上，業(yè)界領(lǐng)軍人物齊聚一堂，包括Flipkart的VP & Head of Fintech and Payments Group Ranjith Boyanapalli、Lendingkart的CEO Harshvardhan Lunia、友信金服CEO張適時(shí)、薩摩耶金服董事長(zhǎng)林建明、BAce Capital的Managing Partner Kshitij Karundia以及鼎暉百孚的合伙人張樂。

張樂作為鼎暉百孚的合伙人，分享了他們對(duì)印度互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的看法。他認(rèn)為，加杠桿是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然規(guī)律，這也是橋水基金創(chuàng)始人達(dá)利歐的新書《債務(wù)危機(jī)》中的核心觀點(diǎn)。通過對(duì)多個(gè)國(guó)家的案例分析，他發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中加杠桿是不可避免的。目前，印度還處于發(fā)展初期，人均GDP和杠桿率都較低。如果相信印度未來5-10年將經(jīng)歷告訴發(fā)展，那么其杠桿率也會(huì)持續(xù)升高。在這個(gè)過程中，金融行業(yè)將享受一波紅利。

Ranjith談到了印度過去一段時(shí)間的發(fā)展，特別是印度在推動(dòng)國(guó)家進(jìn)步方面所扮演的重要角色。作為一個(gè)擁有13億人口的國(guó)家，印度的信用卡滲透率相對(duì)較低。為了解決這個(gè)問題，印度采取了一系列措施，如提供獨(dú)特的識(shí)別碼和推動(dòng)人們開立銀行賬戶等。隨著印度互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，轉(zhuǎn)賬和支付變得更加便捷，為金融服務(wù)的進(jìn)一步拓展提供了條件。

林建明，作為薩摩耶信用卡智能綜合信息服務(wù)平臺(tái)創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)，分享了他對(duì)銀行行業(yè)變化的理解。隨著互聯(lián)網(wǎng)的深入發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)如存貸匯正面臨被顛覆的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)銀行在信用卡業(yè)務(wù)上的痛點(diǎn)，如無法線上開卡、信用卡定價(jià)統(tǒng)一等，他們提供了技術(shù)解決方案。目前，公司已經(jīng)幫助數(shù)千萬用戶注冊(cè)，數(shù)百萬用戶實(shí)際交易，這一切的變化得益于過去的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和監(jiān)管的突破。

在電商領(lǐng)域，F(xiàn)lipkart是印度最大的電商平臺(tái)，主要通過移動(dòng)端銷售各類產(chǎn)品。Flipkart之所以能成為電商或移動(dòng)電商行業(yè)的領(lǐng)頭羊，主要?dú)w因于授信項(xiàng)目。公司通過EMI的方式與銀行合作，讓用戶使用借記卡消費(fèi)，從而擴(kuò)大了用戶群體并推動(dòng)了平臺(tái)消費(fèi)。在授信和風(fēng)控方面，F(xiàn)lipkart通過建立金融科技中心，利用消費(fèi)者購(gòu)物歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)建模，為不同用戶提供不同的信用額度。

張適時(shí)針對(duì)小微企業(yè)的貸款問題進(jìn)行了詳細(xì)闡述。小微企業(yè)在界定上有一個(gè)分類依據(jù)，但對(duì)于不同金額區(qū)間的小微企業(yè)貸款，存在不同的服務(wù)模式與挑戰(zhàn)。特別是在20萬以下的區(qū)間，屬于小小微貸款，是他們一直在嘗試的領(lǐng)域。在切入服務(wù)的過程中，他們注重借款人的還款意愿而非償付能力。通過服務(wù)小微企業(yè)主來服務(wù)小微企業(yè)，通過大數(shù)據(jù)解決欺詐問題。

Harshvardhan Lunia作為印度最大的線上中小企業(yè)貸款平臺(tái)Lendingkart的創(chuàng)始人兼CEO，介紹了印度小微企業(yè)貸款的情況。他們通過看交易數(shù)據(jù)、交易量、交易期限和交易質(zhì)量等信息來判斷企業(yè)的狀況，從而為其授信。印度也在積極推進(jìn)數(shù)字化，為金融服務(wù)的順暢提供了有利條件。他們通過數(shù)據(jù)積累不斷提升技術(shù)，提高KYC能力，為中小企業(yè)提供更好的金融服務(wù)。

張樂的觀點(diǎn)：

在整體系統(tǒng)層面上，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)展現(xiàn)出顯著的領(lǐng)先地位。這不僅是技術(shù)層面的超越，更是整個(gè)生態(tài)圈的成熟和進(jìn)步。我們期望中國(guó)有更多的企業(yè)與印度進(jìn)行合作，助力印度企業(yè)的成長(zhǎng)，進(jìn)一步深化雙方的合作關(guān)系。對(duì)比中印兩國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的差異，中國(guó)的企業(yè)能通過適應(yīng)政策形勢(shì)獲得紅利，而印度的階段相對(duì)早期，對(duì)政策的推動(dòng)較為緩慢。令人欣喜的是，印度已開始著手實(shí)施各種政策，并由專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。

Kshitij的觀點(diǎn)：

對(duì)于印度互聯(lián)網(wǎng)金融而言，中國(guó)的經(jīng)驗(yàn)至關(guān)重要。我們需要學(xué)習(xí)中國(guó)在客戶導(dǎo)向方面的態(tài)度，致力于為大眾市場(chǎng)提供服務(wù)。深入理解客戶的痛點(diǎn)，特別是針對(duì)草根人群的需求。印度可以借鑒中國(guó)為大眾提供的產(chǎn)品模式，但需根據(jù)本地情況進(jìn)行創(chuàng)新。例如，考慮到印度人對(duì)黃金的喜愛，可以開發(fā)虛擬黃金與盧比的兌換服務(wù)，為消費(fèi)者提供財(cái)富管理的新途徑。

Ranjith的觀點(diǎn)：

在我近期的中國(guó)之行中，我深感印度的成功元素與中國(guó)的經(jīng)驗(yàn)是相輔相成的。、潛力和消費(fèi)者都是我們成功的關(guān)鍵因素。印度的學(xué)習(xí)方向在于如何加速發(fā)展，以及由誰來引導(dǎo)這一進(jìn)程。需要持續(xù)創(chuàng)造創(chuàng)新的氛圍，目前印度在這方面已經(jīng)取得了很好的進(jìn)展。對(duì)于企業(yè)家而言，除了重視資本的流入外，還需注重消費(fèi)者教育的轉(zhuǎn)變。例如，中國(guó)已經(jīng)逐漸減少對(duì)現(xiàn)金的依賴，而印度仍廣泛使用現(xiàn)金。這種觀念的轉(zhuǎn)變對(duì)印度來說是一個(gè)重要的課題。

總結(jié)：

在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，中印兩國(guó)的合作與互相學(xué)習(xí)顯得尤為重要。中國(guó)豐富的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)驗(yàn)和快速的發(fā)展為印度提供了寶貴的借鑒。而印度獨(dú)特的市場(chǎng)和消費(fèi)者需求也為中國(guó)提供了新的機(jī)遇。雙方應(yīng)加強(qiáng)交流與合作，共同推動(dòng)金融科技的進(jìn)步，為全球消費(fèi)者帶來更多的價(jià)值與便利。

圖片：

鼎暉百孚合伙人張樂與五家企業(yè)代表的合影照片占據(jù)了整個(gè)版面的中心位置，展現(xiàn)了合作的緊密與友誼的深厚。