去年，移動互聯(lián)網(wǎng)公司APUS發(fā)布的《印度互聯(lián)網(wǎng)金融報告》揭示了驚人的增長趨勢。印度的電商零售市場份額和滲透率正在飛速增長，相應的支付領域也正在迅速崛起，呈現(xiàn)白熱化競爭態(tài)勢。在3億智能手機用戶的推動下，支付、另類借貸（Alternativelending）、財富管理（智能投顧，在線理財顧問）和網(wǎng)絡證券等領域都有爆發(fā)的可能性。印度互聯(lián)網(wǎng)金融能否接力“中國奇跡”，全球資本對此充滿期待。

在6月12日的鼎暉新興市場基金印度峰會上，業(yè)界領軍人物齊聚一堂，包括Flipkart的VP & Head of Fintech and Payments Group Ranjith Boyanapalli、Lendingkart的CEO Harshvardhan Lunia、友信金服CEO張適時、薩摩耶金服董事長林建明、BAce Capital的Managing Partner Kshitij Karundia以及鼎暉百孚的合伙人張樂。

張樂作為鼎暉百孚的合伙人，分享了他們對印度互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的看法。他認為，加杠桿是經(jīng)濟發(fā)展的必然規(guī)律，這也是橋水基金創(chuàng)始人達利歐的新書《債務危機》中的核心觀點。通過對多個國家的案例分析，他發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展過程中加杠桿是不可避免的。目前，印度還處于發(fā)展初期，人均GDP和杠桿率都較低。如果相信印度未來5-10年將經(jīng)歷告訴發(fā)展，那么其杠桿率也會持續(xù)升高。在這個過程中，金融行業(yè)將享受一波紅利。

Ranjith談到了印度過去一段時間的發(fā)展，特別是印度在推動國家進步方面所扮演的重要角色。作為一個擁有13億人口的國家，印度的信用卡滲透率相對較低。為了解決這個問題，印度采取了一系列措施，如提供獨特的識別碼和推動人們開立銀行賬戶等。隨著印度互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，轉賬和支付變得更加便捷，為金融服務的進一步拓展提供了條件。

林建明，作為薩摩耶信用卡智能綜合信息服務平臺創(chuàng)始人兼董事長，分享了他對銀行行業(yè)變化的理解。隨著互聯(lián)網(wǎng)的深入發(fā)展，銀行業(yè)務如存貸匯正面臨被顛覆的風險。針對銀行在信用卡業(yè)務上的痛點，如無法線上開卡、信用卡定價統(tǒng)一等，他們提供了技術解決方案。目前，公司已經(jīng)幫助數(shù)千萬用戶注冊，數(shù)百萬用戶實際交易，這一切的變化得益于過去的基礎設施建設和監(jiān)管的突破。

在電商領域，F(xiàn)lipkart是印度最大的電商平臺，主要通過移動端銷售各類產(chǎn)品。Flipkart之所以能成為電商或移動電商行業(yè)的領頭羊，主要歸因于授信項目。公司通過EMI的方式與銀行合作，讓用戶使用借記卡消費，從而擴大了用戶群體并推動了平臺消費。在授信和風控方面，F(xiàn)lipkart通過建立金融科技中心，利用消費者購物歷史數(shù)據(jù)進行風險建模，為不同用戶提供不同的信用額度。

張適時針對小微企業(yè)的貸款問題進行了詳細闡述。小微企業(yè)在界定上有一個分類依據(jù)，但對于不同金額區(qū)間的小微企業(yè)貸款，存在不同的服務模式與挑戰(zhàn)。特別是在20萬以下的區(qū)間，屬于小小微貸款，是他們一直在嘗試的領域。在切入服務的過程中，他們注重借款人的還款意愿而非償付能力。通過服務小微企業(yè)主來服務小微企業(yè)，通過大數(shù)據(jù)解決欺詐問題。

Harshvardhan Lunia作為印度最大的線上中小企業(yè)貸款平臺Lendingkart的創(chuàng)始人兼CEO，介紹了印度小微企業(yè)貸款的情況。他們通過看交易數(shù)據(jù)、交易量、交易期限和交易質量等信息來判斷企業(yè)的狀況，從而為其授信。印度也在積極推進數(shù)字化，為金融服務的順暢提供了有利條件。他們通過數(shù)據(jù)積累不斷提升技術，提高KYC能力，為中小企業(yè)提供更好的金融服務。

張樂的觀點：

在整體系統(tǒng)層面上，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)展現(xiàn)出顯著的領先地位。這不僅是技術層面的超越，更是整個生態(tài)圈的成熟和進步。我們期望中國有更多的企業(yè)與印度進行合作，助力印度企業(yè)的成長，進一步深化雙方的合作關系。對比中印兩國互聯(lián)網(wǎng)金融的差異，中國的企業(yè)能通過適應政策形勢獲得紅利，而印度的階段相對早期，對政策的推動較為緩慢。令人欣喜的是，印度已開始著手實施各種政策，并由專門的監(jiān)管機構進行管理。

Kshitij的觀點：

對于印度互聯(lián)網(wǎng)金融而言，中國的經(jīng)驗至關重要。我們需要學習中國在客戶導向方面的態(tài)度，致力于為大眾市場提供服務。深入理解客戶的痛點，特別是針對草根人群的需求。印度可以借鑒中國為大眾提供的產(chǎn)品模式，但需根據(jù)本地情況進行創(chuàng)新。例如，考慮到印度人對黃金的喜愛，可以開發(fā)虛擬黃金與盧比的兌換服務，為消費者提供財富管理的新途徑。

Ranjith的觀點：

在我近期的中國之行中，我深感印度的成功元素與中國的經(jīng)驗是相輔相成的。、潛力和消費者都是我們成功的關鍵因素。印度的學習方向在于如何加速發(fā)展，以及由誰來引導這一進程。需要持續(xù)創(chuàng)造創(chuàng)新的氛圍，目前印度在這方面已經(jīng)取得了很好的進展。對于企業(yè)家而言，除了重視資本的流入外，還需注重消費者教育的轉變。例如，中國已經(jīng)逐漸減少對現(xiàn)金的依賴，而印度仍廣泛使用現(xiàn)金。這種觀念的轉變對印度來說是一個重要的課題。

總結：

在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，中印兩國的合作與互相學習顯得尤為重要。中國豐富的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)驗和快速的發(fā)展為印度提供了寶貴的借鑒。而印度獨特的市場和消費者需求也為中國提供了新的機遇。雙方應加強交流與合作，共同推動金融科技的進步，為全球消費者帶來更多的價值與便利。

圖片：

鼎暉百孚合伙人張樂與五家企業(yè)代表的合影照片占據(jù)了整個版面的中心位置，展現(xiàn)了合作的緊密與友誼的深厚。