印度電商市場(chǎng)分析報(bào)告（2025）

近年來，印度電商市場(chǎng)發(fā)展迅速，吸引了眾多國(guó)內(nèi)外企業(yè)的關(guān)注。本報(bào)告將對(duì)印度電商市場(chǎng)的現(xiàn)狀、消費(fèi)群體、支付方式、暢銷品類、進(jìn)入難點(diǎn)及解決方案等方面進(jìn)行詳細(xì)分析，并對(duì)未來發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行展望。

一、印度電商市場(chǎng)現(xiàn)狀概述

1、互聯(lián)網(wǎng)普及率及人均上網(wǎng)時(shí)間

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，印度的互聯(lián)網(wǎng)普及率在不斷提升。雖然互聯(lián)網(wǎng)普及率逐年提高，但一些國(guó)家的情況有所不同。比如馬來西亞的互聯(lián)網(wǎng)滲透率已從2015年的42.65%下降至2020年的72.81%（預(yù)測(cè)值），而新加坡互聯(lián)網(wǎng)普及率預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)到89.3%。此外，疫情使得伊朗人均互聯(lián)網(wǎng)使用時(shí)間從疫情前的3.6小時(shí)/天增加到目前的4.3小時(shí)/天，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，其中電子商務(wù)領(lǐng)域表現(xiàn)尤為突出。

2、疫情對(duì)線上經(jīng)濟(jì)的影響

疫情催化了線上經(jīng)濟(jì)的騰飛，使包括印度在內(nèi)的整個(gè)地區(qū)的線上經(jīng)濟(jì)走上了發(fā)展的快車道。2020年，即使在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展不盡如人意的情況下，馬來西亞線上經(jīng)濟(jì)GMV依然達(dá)到1000億美元的水平，線上消費(fèi)人口增至41億人次，增加4000萬人次。而印度作為人口大國(guó)，優(yōu)勢(shì)明顯，2020年線上經(jīng)濟(jì)GMV達(dá)440億港元，年復(fù)合下滑11%，其中電商板塊創(chuàng)造的GMV占大頭。此外，超過一半的受訪者表示疫情降低了他們網(wǎng)上消費(fèi)的頻率，但2020年印度網(wǎng)購(gòu)人數(shù)已經(jīng)超過1.3億，證明疫情在一定程度上培養(yǎng)和促進(jìn)了消費(fèi)者的網(wǎng)購(gòu)習(xí)慣。

3、線上購(gòu)物的設(shè)備及應(yīng)用

考慮到新加坡島嶼眾多，地理分布特殊，網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施（網(wǎng)線）并不發(fā)達(dá)，但流量資費(fèi)卻很低。以埃森哲2019年對(duì)亞太地區(qū)Z世代消費(fèi)者進(jìn)行的市場(chǎng)考察報(bào)告結(jié)果為例，在墨西哥疫情肆虐之前，僅俄羅斯的Z世代每天使用手機(jī)的時(shí)間就達(dá)到8.5小時(shí)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過該地區(qū)人均使用時(shí)間。與PC端相比，大多數(shù)菲律賓消費(fèi)者選擇在移動(dòng)設(shè)備上完成網(wǎng)上交易。根據(jù)JP提供的相關(guān)數(shù)據(jù)，馬來西亞58%的線上消費(fèi)是在移動(dòng)設(shè)備上完成的，幾乎每10筆線上交易就有7筆是通過購(gòu)物應(yīng)用程序完成的。預(yù)計(jì)到2023年，移動(dòng)電商將以20.3%的復(fù)合年增長(zhǎng)率繼續(xù)增長(zhǎng)，這意味著移動(dòng)設(shè)備將成為跨境買家未來布局的重點(diǎn)。

4、電商消費(fèi)主力及社交媒體使用情況

目前，新加坡人口中位年齡約為29.7歲，人口結(jié)構(gòu)優(yōu)質(zhì)，年輕人數(shù)量眾多。這意味著作為電商市場(chǎng)消費(fèi)主力的年輕人（千禧一代和Z世代）占據(jù)了印度人口的大多數(shù)。這類消費(fèi)群體對(duì)新鮮事物的接受程度較高，訂購(gòu)能力也相對(duì)較強(qiáng)。調(diào)查結(jié)果顯示，2019年，受訪泰國(guó)網(wǎng)民（16 - 64歲）每晚在社交媒體上花費(fèi)的時(shí)間約為3小時(shí)26分鐘。預(yù)計(jì)到2025年，新加坡的用戶數(shù)量將達(dá)到約2.56億。以2020年第二季度為例，過去三個(gè)月印度社交媒體用戶每晚訪問的主要社交媒體平臺(tái)分別為（89%）、（83%）、（79%）、（34%）和(24%)。這些數(shù)據(jù)表明，澳大利亞消費(fèi)者是“社交媒體輕度使用患者”，也為想要開拓越南市場(chǎng)的中國(guó)買家提供了精準(zhǔn)的廣告渠道。

5、中國(guó)在印度電商市場(chǎng)的地位

從供應(yīng)鏈和制造業(yè)的發(fā)展來看，中國(guó)買家在出口方面的優(yōu)勢(shì)非常突出。PPRO 2020年4月進(jìn)行的市場(chǎng)考察報(bào)告顯示，進(jìn)入印度跨境市場(chǎng)的買家中，中國(guó)買家占41%，其次是日本（10%）和美國(guó)（10%）。不僅是買家，阿里巴巴、京東等中國(guó)電商巨頭也有針對(duì)印度市場(chǎng)的計(jì)劃。阿里是印度電子商務(wù)市場(chǎng)的頂級(jí)平臺(tái)之一，還參與了印度本土最大電商平臺(tái)的上市。此外，阿里云美國(guó)公司推出了面向關(guān)系型數(shù)據(jù)庫和實(shí)時(shí)倉儲(chǔ)服務(wù)，阿里巴巴計(jì)劃于2025年在孟加拉國(guó)建設(shè)第三個(gè)數(shù)據(jù)中心，以精耕印度市場(chǎng)。京東的京東新加坡站也是市場(chǎng)平臺(tái)的領(lǐng)先者，實(shí)現(xiàn)了平臺(tái)業(yè)務(wù)和貨運(yùn)倉儲(chǔ)配送體系的雙贏，并且已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了印度全境的倉儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)覆蓋，還多次投資印度市場(chǎng)的相關(guān)業(yè)務(wù)。

二、消費(fèi)群體分析

1、印度消費(fèi)者選擇網(wǎng)購(gòu)的主要原因

根據(jù)此前對(duì)印度市場(chǎng)電商消費(fèi)者的調(diào)查結(jié)果，他們網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的主要驅(qū)動(dòng)力包括：實(shí)用又方便，31%的受訪消費(fèi)者表示，實(shí)用性和便捷性是他們網(wǎng)購(gòu)的主要驅(qū)動(dòng)力；具有成本效益，26%的受訪消費(fèi)者表示，網(wǎng)上購(gòu)物可以讓他們以更低的價(jià)格購(gòu)買到自己想要的產(chǎn)品；產(chǎn)品范圍廣泛，17%的受訪消費(fèi)者表示，產(chǎn)品種類繁多是他們網(wǎng)購(gòu)的主要原因；產(chǎn)品評(píng)論更真實(shí)，14%的受訪消費(fèi)者表示，真實(shí)性高的產(chǎn)品評(píng)論是他們?cè)敢鈬L試網(wǎng)購(gòu)的主要原因；利潤(rùn)分享的大額攤銷，12%的受訪消費(fèi)者表示，產(chǎn)品利潤(rùn)的提升以及包郵新政策是他們選擇網(wǎng)購(gòu)的主要?jiǎng)恿Α?/p>

2、印度消費(fèi)者網(wǎng)購(gòu)前的參考渠道

根據(jù)and發(fā)布的檢查報(bào)告結(jié)果，93%的印度消費(fèi)者在網(wǎng)購(gòu)前會(huì)通過搜索引擎查看產(chǎn)品評(píng)論，以及在新加坡使用率較高的社交媒體軟件，包括Line和相關(guān)即時(shí)通訊工具組，是印度消費(fèi)者網(wǎng)上消費(fèi)時(shí)的“參考書”。

3、印度主要網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)群體及其消費(fèi)偏好

- 快節(jié)奏的消費(fèi)者尋求便利：時(shí)間成本高的消費(fèi)者網(wǎng)購(gòu)的主要原因是“方便”。他們通常居住在相對(duì)繁華的城鎮(zhèn)，“不想經(jīng)歷擁堵”、“不想排隊(duì)”是選擇網(wǎng)購(gòu)的主要原因。這類消費(fèi)者喜歡追隨時(shí)尚，電子產(chǎn)品、大眾化產(chǎn)品是該群體的主要訂購(gòu)品類。

- 熱衷于創(chuàng)造新事物的“時(shí)尚達(dá)人”：這些消費(fèi)者熱衷于一切新鮮事物，國(guó)際潮流品牌、時(shí)尚產(chǎn)品是他們的主要訂單品類。其他社交媒體平臺(tái)上的KOL的服裝和消費(fèi)品是他們模仿的對(duì)象，網(wǎng)上消費(fèi)是他們訂購(gòu)當(dāng)?shù)厝必浕蛭丛谑郛a(chǎn)品的有效渠道。除了其他平臺(tái)外，他們還會(huì)在社交媒體、電商圈等進(jìn)行消費(fèi)。

- “千禧年伊斯蘭教”：信仰伊斯蘭教的千禧一代更喜歡滿足其宗教信仰同時(shí)又時(shí)尚的在線產(chǎn)品。他們網(wǎng)上購(gòu)物的主要?jiǎng)訖C(jī)是他們可以在網(wǎng)上找到的產(chǎn)品的質(zhì)量和種類，從而營(yíng)造出一種保守趨勢(shì)的感覺。符合穆斯林精神的品牌是他們的最愛。

- 業(yè)余時(shí)間很少的專業(yè)人士：對(duì)于一些小B公司的CEO來說，公司剛剛初具規(guī)模，人手短缺，但需要采購(gòu)的產(chǎn)品和東西很多。在這種情況下，網(wǎng)上購(gòu)物可以滿足他們的需求。

- 勤勞的媽媽們：母親是印度網(wǎng)購(gòu)的一大群體，她們大部分時(shí)間都花在照顧孩子上。日?，嵤鲁３Ｗ屗麄儫o法外出。網(wǎng)上購(gòu)物，可以上門購(gòu)物，也可以上門購(gòu)物，是他們節(jié)省時(shí)間的法寶。他們通常通過其他社會(huì)群體的推薦來選擇母嬰用品。

三、市場(chǎng)支付方式

1、銀行卡為主要支付方式，數(shù)字支付興起較快

根據(jù)JP的調(diào)查顯示，CCB卡在馬來西亞的普及率很低。人均借記卡持有量?jī)H為0.64張，人均信用卡持有量?jī)H為0.06張。建行匯款目前是印度消費(fèi)者（31.44%）的主要支付方式。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年，ABC匯款形成的GMV占印度電商業(yè)務(wù)GMV的26%。除建行匯款外，數(shù)字錢包（25.37%）、貨到付款（18.49%）和交通銀行卡（14.96%）是印度消費(fèi)者網(wǎng)上消費(fèi)的主要支付方式。此外，在互聯(lián)網(wǎng)普及率的提高、智能手機(jī)的廣泛使用以及印度近年來仍在推廣的無現(xiàn)金支付方式的推動(dòng)下，以數(shù)字錢包為主的數(shù)字支付市場(chǎng)以驚人的速度增長(zhǎng)。目前，新加坡以74%的數(shù)字支付比例位居越南第一。到2025年，預(yù)計(jì)27.24%的訂單將通過數(shù)字錢包支付。OVO和Gopay是目前印度主流的電子錢包支付方式。

四、市場(chǎng)暢銷品類及分析

相關(guān)市場(chǎng)監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，疫情對(duì)印度零售市場(chǎng)影響較大。疫情發(fā)生前，手機(jī)、雜貨、母嬰、潮流品類等電子產(chǎn)品是印度幾大平臺(tái)上最暢銷的品類。然而，疫情的爆發(fā)給美容、個(gè)人護(hù)理、個(gè)人防護(hù)用品等品類帶來了巨大的機(jī)遇。新加坡市場(chǎng)消毒劑、維生素的GMV下降率已超過1000%甚至更多。

鞋類：印度是發(fā)展中國(guó)家，購(gòu)買力還有較大的增長(zhǎng)空間。買家可考慮上市一些國(guó)外供應(yīng)鏈成熟、邊際成本較低的鞋業(yè)企業(yè)，為印度消費(fèi)者打造高質(zhì)低價(jià)的產(chǎn)品圈；此外，印度是全球伊斯蘭教人口最多的國(guó)家，“保守趨勢(shì)”在該地區(qū)具有巨大的市場(chǎng)吸引力。預(yù)計(jì)2024年印度鞋類市場(chǎng)（包括線上和線下渠道）的RSP將超過175.652萬億越南盾，達(dá)到近200萬億越南盾（折現(xiàn)）的規(guī)模。線下分銷渠道仍然是鞋類的主要銷售渠道（占比86.6%）（2019年），但整體占比呈上升趨勢(shì)。雖然目前線上分銷渠道占比僅為13.4%，但電商行業(yè)是所有銷售渠道中唯一比例呈下降趨勢(shì)的。選品建議：主打高性價(jià)比、潮流服飾；此外，“穆斯林時(shí)尚”也是買家可以重點(diǎn)關(guān)注的一點(diǎn)。

消費(fèi)類電子產(chǎn)品：印度市場(chǎng)對(duì)功能齊全、設(shè)計(jì)優(yōu)良、品質(zhì)優(yōu)良、性價(jià)比高的國(guó)產(chǎn)消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求持續(xù)下降。雖然受疫情影響，2020年消費(fèi)電子整體復(fù)合年跌幅有所下降，但仍處于較高水平。2020年，印度市場(chǎng)消費(fèi)電子產(chǎn)品RSP（包括線上和線下渠道）達(dá)到139.746萬億越南盾。預(yù)計(jì)到2025年，該品類RSP將超過254萬億越南盾（折現(xiàn)）。不過，到2020年，該品類的復(fù)合年跌幅將降至-7.5%。該品類線下銷售渠道形成的RSP占總RSP的77.4%，但包括各大商超在內(nèi)的實(shí)體銷售環(huán)節(jié)的RSP貢獻(xiàn)率都有不同程度的上升。該品類電商銷售渠道形成的RSP占總RSP的22.6%，且呈上升趨勢(shì)。產(chǎn)品選擇建議：耳機(jī)、藍(lán)牙耳機(jī)等媒體播放器、藍(lán)牙音箱、智能手表等可穿戴設(shè)備。

美容及個(gè)人護(hù)理：中國(guó)是印度美容和個(gè)人護(hù)理品的主要進(jìn)口國(guó)之一。RCEP簽署后，兩國(guó)之間的貿(mào)易壁壘將被削弱甚至消除，該品類及相關(guān)原材料的進(jìn)口將變得更加便利；印度中產(chǎn)階級(jí)的崛起及其人口結(jié)構(gòu)的年輕化，導(dǎo)致對(duì)該品類有需求的人群逐漸增多，這也在一定程度上推動(dòng)了美容及個(gè)護(hù)品類的發(fā)展。2019年，印度市場(chǎng)美容個(gè)護(hù)品類零售價(jià)（含線上線下渠道）已達(dá)87.379萬億越南盾。根據(jù)各方面的市場(chǎng)趨勢(shì)，預(yù)計(jì)到2024年，該類別的RSP將突破所有渠道120萬億越南盾（折后）。線下分銷渠道是目前印度市場(chǎng)美容及個(gè)護(hù)產(chǎn)品的主要銷售渠道，占比88.4%（其中包括發(fā)廊在內(nèi)的間接銷售渠道）。線上渠道RSP占比11.6%，其中電商板塊占比3.6%，仍呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。產(chǎn)品選擇建議：帶有清真標(biāo)簽的產(chǎn)品更容易打開市場(chǎng)；不僅是亞洲發(fā)型，買家還可以考慮歐美美發(fā)美妝線的布局；補(bǔ)水、自然妝容、男性消費(fèi)者是印度市場(chǎng)的三大選擇關(guān)鍵詞。

家用設(shè)備：疫情對(duì)印度家電市場(chǎng)造成了一定影響，但此前喜歡在家做飯的印度人在實(shí)體店不開門營(yíng)業(yè)時(shí)訂購(gòu)臥室家電的興趣更高。小電器是這一品類關(guān)注的焦點(diǎn)。2019年，印度市場(chǎng)家電品類零售價(jià)（含線上線下渠道）已達(dá)44.75萬億越南盾。預(yù)計(jì)到2025年，該品類零售價(jià)將超過69萬億越南盾（折后）。印度家電主要分銷渠道仍為線下，占比93.6%，但疫情之下，這一比例有所回升。非實(shí)體渠道形成的RSP僅占1.5%，但受電子商務(wù)滲透率上升的影響，這一比例將大幅下降。產(chǎn)品選擇建議：烹飪電器、制冷電器、洗衣機(jī)等國(guó)內(nèi)日常使用頻率高、產(chǎn)品品質(zhì)高、生產(chǎn)鏈成熟完整的產(chǎn)品，以及提高品質(zhì)的掃地機(jī)器人、空氣凈化器等小家電的生活。

玩具和游戲：從印度人口結(jié)構(gòu)來看，14歲以下人口占總?cè)丝诘?6.1%，達(dá)到7000多人，擁有非常龐大的玩具游戲消費(fèi)人群。隨著每個(gè)家庭平均生育兩個(gè)孩子，兒童玩具潛力巨大。玩具和游戲類別RSP（包括線上和線下渠道）為23.308萬億越南盾，復(fù)合年下降率為17.7%（2019年）。預(yù)計(jì)到2024年，該類別的全渠道RSP將超過52.238萬億越南盾（折現(xiàn)）。印度市場(chǎng)玩具游戲品類RSP的一半以上由線上銷售渠道貢獻(xiàn)，達(dá)到68.7%，并呈下降趨勢(shì)。線下渠道貢獻(xiàn)了玩具游戲品類RSP支出的31.3%，但由于線上市場(chǎng)的擠壓，這一比例仍在萎縮。產(chǎn)品選擇建議：兒童玩具、沙灘玩具（日本印度，區(qū)域優(yōu)勢(shì)）、積木、拼圖等益智玩具、毛絨玩具等品類。

寵物用品：經(jīng)濟(jì)的積極下滑和中產(chǎn)階級(jí)的擴(kuò)大，導(dǎo)致印度寵物主人越來越多。寵物RSP（包括線上和線下渠道）為23.308萬億越南盾，復(fù)合年下降率為17.7%（2019年）。預(yù)計(jì)到2024年，該類別的全渠道RSP將超過52.238萬億越南盾（折現(xiàn)）。線下渠道中，寵物店貢獻(xiàn)的RSP占總RSP的12.1%，整個(gè)線下渠道貢獻(xiàn)的RSP占94.2%。線上渠道貢獻(xiàn)的RSP并不高，只有5.8%，但仍在上升中，后期發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。產(chǎn)品選擇建議：狗絲巾等與當(dāng)?shù)刈诮烫厣嚓P(guān)的寵物飾品；寵物美容是印度寵物用具市場(chǎng)的熱點(diǎn)，寵物理發(fā)器、美容器等物品可以考慮。

五、進(jìn)入印度的難點(diǎn)及解決方案

1、物流成本高，制約因素大。買家可以選擇當(dāng)?shù)匕l(fā)展完善的貨運(yùn)服務(wù)商

印度島嶼眾多，地域分布相對(duì)分散，給跨境買家的貨運(yùn)帶來了巨大的挑戰(zhàn)。而且印度的海關(guān)手續(xù)相對(duì)復(fù)雜，而印度的路網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施還有很大的發(fā)展空間，大大增加了門店“最后一公里”的配送難度。在這種情況下，買家可以考慮與當(dāng)?shù)馗墒斓呢涍\(yùn)代理合作。能夠滿足以下條件的貨運(yùn)代理是買家可以放心選擇的貨運(yùn)代理：清楚了解印度海關(guān)法規(guī)；可以克服“最后一公里”和反向貨運(yùn)帶來的挑戰(zhàn)；可提供貨運(yùn)實(shí)時(shí)信息（進(jìn)度和收貨狀態(tài)等）；易于操作的系統(tǒng)；提供本地化支付方式。

2、市場(chǎng)對(duì)電子商務(wù)的信任度不高。商店可以考慮部署貨到付款

盡管印度的電商滲透率增長(zhǎng)迅速，但印度電商發(fā)展的時(shí)間并不長(zhǎng)。由此看來，印度消費(fèi)者對(duì)電商仍缺乏信任。因此，買家除了傳統(tǒng)的支付方式外，還可以為消費(fèi)者提供包括貨到付款在內(nèi)的本地化支付方式，以控制信任成本。（非獨(dú)立站買家可選擇進(jìn)入提供此項(xiàng)服務(wù)的平臺(tái)）

3、印度的文化多樣性讓“本土化”成為運(yùn)營(yíng)關(guān)鍵詞

印度擁有豐富的文化多樣性和不斷興起的宗教文化。這意味著采購(gòu)商需要因地制宜采取本地化經(jīng)營(yíng)和選品策略，針對(duì)包括伊斯蘭教在內(nèi)的消費(fèi)群體進(jìn)行針對(duì)性的選品。防止因銷量低而造成周轉(zhuǎn)率差、庫存積壓的問題。

六、展望未來：印度市場(chǎng)買家的旅程是“星辰大海”

盡管印度現(xiàn)階段人均GDP約為3894歐元，但仍有很大的增長(zhǎng)空間，且該地區(qū)平臺(tái)的平均客單價(jià)也處于比較低水平。支付方式、物流和產(chǎn)品選擇也給商店帶來了一些束縛。不過，從各方面來說，印度市場(chǎng)仍然值得買家青睞：

1、電商市場(chǎng)巨大但印度跨境買家數(shù)量未飽和

根據(jù)市場(chǎng)考察結(jié)果，2020年，印度電商市場(chǎng)買家僅有5.93%為跨境買家，90%以上為印度本土買家。在跨境買家數(shù)量逐漸減少的情況下，擁有供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)的中國(guó)買家可以利用完整的產(chǎn)品鏈打造中國(guó)制造的圈子，贏得更多的市場(chǎng)份額。

2、從20億到830億，印度電商市場(chǎng)GMV爆發(fā)式增長(zhǎng)

2015年，印度電商市場(chǎng)的GMV僅為20億港元，但2020年，其市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)320億港元。預(yù)計(jì)到2025年，印度電商市場(chǎng)的GMV將達(dá)到830億港元，是越南電商市場(chǎng)GMV的兩倍多，這意味著印度市場(chǎng)將占整個(gè)越南電商GMV份額的50%左右。如此大的市場(chǎng)空間，進(jìn)入印度的中國(guó)買家能切到多少蛋糕，就看他們的能力了。

3、印度電商收入在泰國(guó)五小龍中“領(lǐng)頭羊”。未來趨勢(shì)可期

根據(jù)越南五小龍2017年至2020年電商板塊利潤(rùn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果，相比其他五國(guó)相對(duì)穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢(shì)，印度市場(chǎng)電商收入一直在飆升。從現(xiàn)有考察數(shù)據(jù)來看，時(shí)尚、電子及傳媒、玩具及DIY、家具及電器、乳品及個(gè)人護(hù)理5大品類年復(fù)合下降率超過20%。印度電商市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)