前言

近期，全球零售行業(yè)呈現(xiàn)出一幅生機(jī)勃勃的景象。據(jù)德勤的數(shù)據(jù)顯示，2020年7月1日至2021年6月30日以及2021年7月1日至2022年6月30日這兩大財(cái)年期間，全球前250名零售商的年度營(yíng)收額呈現(xiàn)出顯著增長(zhǎng)趨勢(shì)。在這股潮流中，各大零售商都在積極尋求創(chuàng)新與突破，力求在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。

一、全球零售商現(xiàn)狀橫向?qū)Ρ?/p>

在過去的財(cái)年中，全球零售商業(yè)格局發(fā)生了顯著變化。沃爾瑪、亞馬遜和京東等巨頭在全球范圍內(nèi)展現(xiàn)出強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。

1. 沃爾瑪：其電子商務(wù)銷售額實(shí)現(xiàn)了12.8%的增長(zhǎng)，并預(yù)計(jì)Walmart Creator將于2023年全面推出。

2. 亞馬遜：作為全球主要的可再生能源企業(yè)買家，其在2021財(cái)年的凈利潤(rùn)率為7.1%，顯示出其強(qiáng)大的盈利能力和持續(xù)的成長(zhǎng)潛力。

3. 京東：在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中不斷上升，目前已經(jīng)躍居至第7位，并實(shí)施了“青流計(jì)劃”，大力投資其供應(yīng)鏈以增強(qiáng)其市場(chǎng)地位。

二、全球各地區(qū)零售商所處環(huán)境分析

在不同地區(qū)，零售商的表現(xiàn)也有所不同。

1. 亞太地區(qū)：Coupang、阿里巴巴、Seven&i等企業(yè)的年度營(yíng)收實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)，顯示出該地區(qū)的消費(fèi)市場(chǎng)活力。

2. 歐洲：奢侈品企業(yè)成為該地區(qū)的主要收入來源，為零售商提供了穩(wěn)定的盈利渠道。

3. 北美：雖然線下百貨營(yíng)收面臨挑戰(zhàn)，但電商平臺(tái)仍在努力尋求突破，以實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

三、全球品類市場(chǎng)概況分析

在各類商品中，服裝配飾類企業(yè)的零售收入增長(zhǎng)尤為突出，有12家企業(yè)的增長(zhǎng)超過了40%。而快消品類和日用百貨類的整體營(yíng)收增長(zhǎng)率與凈利潤(rùn)率則有所下滑。

四、零售行業(yè)可持續(xù)性發(fā)展現(xiàn)狀解析

隨著消費(fèi)者對(duì)可持續(xù)性的關(guān)注日益增加，零售行業(yè)也在積極響應(yīng)。

1. 企業(yè)高管們正積極貫徹可持續(xù)發(fā)展理念，推動(dòng)企業(yè)向更加環(huán)保、更加社會(huì)的方向發(fā)展。

2. 二手市場(chǎng)的熱度不斷攀升，許多零售商開始將二手商品納入銷售范圍，以滿足消費(fèi)者的需求。

3. 技術(shù)的升級(jí)也為零售行業(yè)帶來了新的可能性，如通過大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)實(shí)現(xiàn)更高效的資源利用和更環(huán)保的運(yùn)營(yíng)模式。

未來全球趨勢(shì)及分析

在通脹逐漸消退、供應(yīng)鏈逐漸恢復(fù)穩(wěn)定的背景下，全球零售行業(yè)將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

1. 通貨膨脹逐步得到控制：隨著各國(guó)政策的調(diào)整和市場(chǎng)的自我修復(fù)，通貨膨脹的壓力將逐漸得到緩解，為消費(fèi)者和企業(yè)帶來更多的信心和活力。

2. 供應(yīng)鏈的穩(wěn)定與恢復(fù)：全球需求的疲軟和廠商生產(chǎn)能力的提高將共同促進(jìn)供應(yīng)鏈的恢復(fù)穩(wěn)定，交付延誤、產(chǎn)品供應(yīng)短缺和運(yùn)輸成本下降等問題將得到改善。

3. 勞動(dòng)市場(chǎng)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇：全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來的勞動(dòng)力短缺問題仍需關(guān)注。盡管勞動(dòng)力的供應(yīng)吃緊，但預(yù)計(jì)隨著通脹的消退，工資增長(zhǎng)速度可能最終超過通脹增長(zhǎng)速度，從而刺激消費(fèi)者支出。這也將促使企業(yè)加快投資于節(jié)省勞動(dòng)力的新技術(shù)。

4. 中央銀行的貨幣政策調(diào)整：各國(guó)央行將根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)適時(shí)調(diào)整貨幣政策，以平衡通脹和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。貨幣政策的作用具有一定滯后性，因此需要密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，以做出及時(shí)準(zhǔn)確的決策。

5. 經(jīng)濟(jì)發(fā)展與挑戰(zhàn)并存：雖然某些國(guó)家如印度等人口和經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，但全球經(jīng)濟(jì)仍面臨諸多挑戰(zhàn)，如貿(mào)易緊張、地緣政治沖突等。各國(guó)和企業(yè)需要共同努力，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和持續(xù)增長(zhǎng)。

6. 重視環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）因素：在可持續(xù)發(fā)展的大背景下，ESG因素對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展越來越重要。企業(yè)需要關(guān)注環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任和公司治理等方面的問題，以提升企業(yè)的形象和競(jìng)爭(zhēng)力。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，各大零售商需抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，不斷進(jìn)行創(chuàng)新和調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)持續(xù)的發(fā)展和增長(zhǎng)。和相關(guān)機(jī)構(gòu)也需要提供支持和引導(dǎo)，為零售行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境和條件。

全球零售行業(yè)在面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)也充滿了機(jī)遇。未來，我們將繼續(xù)關(guān)注全球零售行業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，為您帶來更多有價(jià)值的信息和分析。請(qǐng)持續(xù)關(guān)注我們的報(bào)道。沃爾瑪在2022年9月推出了“做自己的模特”（Be Your Own Model）服務(wù)，讓用戶可以使用自己的照片在線虛擬試穿服裝。而在2022年6月，沃爾瑪還推出了其他幾個(gè)AR功能，如虛擬家具放置查看功能。該公司還宣布收購AR光學(xué)技術(shù)公司Memomi，讓消費(fèi)者能夠在線試戴眼鏡。

沃爾瑪在2021財(cái)年的電子商務(wù)銷售額增長(zhǎng)了12.8%，緊隨比上年增長(zhǎng)63.5%。隨著防疫限制逐漸放松，消費(fèi)者也陸續(xù)回歸實(shí)體零售渠道，這也一定程度影響了電子商務(wù)的銷售額增長(zhǎng)。

截至2021財(cái)年，沃爾瑪目前運(yùn)營(yíng)著超過8000個(gè)取貨點(diǎn)和6000個(gè)送貨點(diǎn)。作為融合線上和店內(nèi)購物體驗(yàn)的戰(zhàn)略的一部分，沃爾瑪維持了對(duì)門店翻新的投資，其中包括在2022年對(duì)門店翻新的33億美元投資。

沃爾瑪?shù)娜滥芰Φ陌l(fā)展及其與Z世代和千禧一代年齡的接觸，促成了Walmart Creator這款應(yīng)用程序面世：一個(gè)全新的內(nèi)容電商平臺(tái)，幫助內(nèi)容創(chuàng)造者從零售商獲得可購買的產(chǎn)品，并從銷售的產(chǎn)品中賺取傭金。而該平臺(tái)目前還處于Beta版本的測(cè)試階段，Walmart Creator預(yù)計(jì)將于2023年全面推出。

沃爾瑪?shù)?022財(cái)年ESG總結(jié)報(bào)告顯示，該公司已經(jīng)達(dá)到了Gigaton項(xiàng)目的中期里程碑，該項(xiàng)目旨在：截至2030年減少或避免其供應(yīng)鏈中10億公噸的Scope3排放量。而在2022年4月，沃爾瑪還推出了一個(gè)名為Circular Connector的平臺(tái)，旨在為尋找更可持續(xù)包裝理念的公司和提供相關(guān)服務(wù)的公司搭建橋梁。

在2021財(cái)政年度中，沃爾瑪?shù)膬衾麧?rùn)率下降至24%，合并凈收入增長(zhǎng)了1.7%。盡管營(yíng)收增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)率下降主要是由于某些高利率長(zhǎng)期債務(wù)的提前清償、沃爾瑪股權(quán)投資的公允價(jià)值變動(dòng)以及與剝離部分國(guó)際業(yè)務(wù)形成的相關(guān)損失。

亞馬遜在2021財(cái)年的凈利潤(rùn)為7.1%，是全球主要的可再生能源企業(yè)買家。在2021財(cái)年中，亞馬遜宣布啟動(dòng)71個(gè)全新的可再生能源項(xiàng)目，并計(jì)劃在全球陸續(xù)開展。由于這些新項(xiàng)目不斷加入，亞馬遜的全球可再生能源組合預(yù)計(jì)將產(chǎn)生50GWh的清潔能源。這也是亞馬遜截至2040年達(dá)到凈零碳排放目標(biāo)的一部分。

京東在2021財(cái)年的零售收入增長(zhǎng)25.1%，達(dá)到1264億美元。京東在今年前十名中的排名從第9位升至第7位。京東還推出了“青流計(jì)劃”，大力投資其供應(yīng)鏈，并計(jì)劃將碳排放量減少50%。

在全球前250名零售商中，北美地區(qū)零售商的凈利潤(rùn)率與資產(chǎn)回報(bào)率表現(xiàn)較為突出，分別為5.1%與8.8%。而歐洲地區(qū)零售商在2021財(cái)年的零售收入增長(zhǎng)率是所有地理區(qū)域中最低的，總體增長(zhǎng)率為6.9%。盡管如此，歐洲地區(qū)的奢侈品企業(yè)成為了該地區(qū)創(chuàng)收增長(zhǎng)的主力。北美地區(qū)中，年零售增長(zhǎng)率約有90%為服裝和配飾零售商，50%為百貨公司。與上一財(cái)年相比，前250強(qiáng)中的北美百貨公司在2021財(cái)年實(shí)現(xiàn)了零售額的正增長(zhǎng)。

雖然電商平臺(tái)和其他數(shù)字銷售渠道仍然是許多北美零售商的關(guān)鍵戰(zhàn)略，但其在2021財(cái)政年度更為低迷。亞馬遜和Wayfair的增長(zhǎng)率分別為12.0%和-3.1%，低于上一財(cái)年的表現(xiàn)。

2021財(cái)年中，全球前250強(qiáng)中的50家北美零售商實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)率正向增長(zhǎng)，而前一年為54家。盡管如此，該地區(qū)零售商的綜合凈利潤(rùn)率為5.1%，高于上一年的3.8%。

三、 全球品類市場(chǎng)概況分析

2021財(cái)年中，按照主營(yíng)品類劃分全球前250名零售商可知，服裝配飾、快消品、日用百貨為主要三大品類方向，其中快消品零售企業(yè)占比最高，達(dá)到63.8%，企業(yè)數(shù)量為136家。北美地區(qū)的服裝配飾類零售企業(yè)占比也較為突出，達(dá)到45%。

歐洲的快消品企業(yè)占比達(dá)到40%。

與此服裝配飾類在2020至2021財(cái)年零售營(yíng)收增長(zhǎng)率（31.3%）、2021財(cái)年凈利潤(rùn)率（9.8%）以及2021財(cái)年的企業(yè)資產(chǎn)回報(bào)率（9.1%）的表現(xiàn)尤為出彩，零售營(yíng)收增長(zhǎng)率更是大幅度遠(yuǎn)超其他品類。

1、服裝配飾類：12家企業(yè)零售收入增長(zhǎng)超過40%

服裝配飾類零售企業(yè)在2020財(cái)年的零售營(yíng)收下降14%后，呈現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，2021財(cái)年的這一數(shù)據(jù)增長(zhǎng)了31.3%。該品類的營(yíng)收增長(zhǎng)由零售商LVMH與TJX所牽引，分別增長(zhǎng)了51.4%、51.1%。

該品類下有12家公司的零售收入增長(zhǎng)超過40%：4家百貨公司、4家專業(yè)時(shí)裝企業(yè)、4家服裝/鞋類專賣企業(yè)。

2、快消品類：僅3家企業(yè)獲得兩位數(shù)凈利潤(rùn)率

快速消費(fèi)品行業(yè)企業(yè)的增長(zhǎng)率最低，平均零售營(yíng)收增長(zhǎng)率從2020財(cái)年的4.7%，上升到2021財(cái)年的5.0%。行業(yè)平均凈利潤(rùn)率為2.6%，較上一財(cái)年提高0.1%。

在136家快消品類零售企業(yè)中，11家快速消費(fèi)品零售商在2021財(cái)年的零售收入增長(zhǎng)超過20%。Seven&iHolding的總增長(zhǎng)率為54.7%，其海外便利店增長(zhǎng)率為13.7%，Segment Ulta Beauty也實(shí)現(xiàn)了40.3%的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，這要?dú)w功于防疫措施放松后的消費(fèi)者信心增加以及出臺(tái)的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃。

2021財(cái)年中，只有3家快速消費(fèi)品零售商實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的凈利潤(rùn)率，其中包括利潤(rùn)率最高的Liquor Control Board of Ontario （34.696）、Woolworths （13.16%）和Ulta Beauty （11.4%）。

3、日用百貨類：整體營(yíng)收增長(zhǎng)率與凈利潤(rùn)率均下跌

與前一年相比，在2021財(cái)年，日用百貨與休閑產(chǎn)品類零售企業(yè)的年度營(yíng)收增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)率都有所下降。具體而言，雖然平均凈利潤(rùn)率上升至55%，但平均營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率從2020年度的14.5%下降至2021年度的9.3%。

雖然40%的零售商實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的收入增長(zhǎng)率，但有更多的零售商經(jīng)歷了下降趨勢(shì)，特別是電子類零售商。

在57家日用百貨與休閑產(chǎn)品類零售企業(yè)中，36家企業(yè)在2021財(cái)年實(shí)現(xiàn)盈利。凈利潤(rùn)率較為可觀的零售商是Bath&Body Works，達(dá)到16.9%。

京東和DNS的年度零售額持續(xù)增長(zhǎng)，但與2020年財(cái)政年度相比仍有所下降。在該品類下的企業(yè)中，美國(guó)零售商HobbyLobby Stores在2021財(cái)年的零售收入增長(zhǎng)最為強(qiáng)勁，達(dá)到37.6%。

四、零售行業(yè)可持續(xù)性發(fā)展現(xiàn)狀解析

許多零售商正持續(xù)投資于可持續(xù)發(fā)展倡議。德勤發(fā)布的《2023年CxO可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》顯示，氣候變化是DTC企業(yè)面臨的3大問題之一。其中，4個(gè)領(lǐng)域成為關(guān)鍵焦點(diǎn)：轉(zhuǎn)售市場(chǎng)的重要性，在整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中嵌入可持續(xù)性實(shí)踐的必要性，技術(shù)在可持續(xù)性中的作用，以及遵守環(huán)境、社會(huì)和治理相關(guān)法規(guī)和框架。

1、企業(yè)高管積極貫徹可持續(xù)發(fā)展理念

消費(fèi)行業(yè)的公司繼續(xù)將氣候變化視為影響其組織的首要問題之一。該報(bào)告顯示，54%的受訪高管表示，他們?cè)诳沙掷m(xù)發(fā)展方面的投資在過去一年有所增加。

在過去一年中，高管們認(rèn)為影響公司的首要?dú)夂騿栴}也發(fā)生了變化：49%的受訪者認(rèn)為改變消費(fèi)模式是主要問題之一。相比之下，前一年調(diào)查中的主要問題都集中在工業(yè)流程、監(jiān)管和政治不確定性以及其他運(yùn)營(yíng)環(huán)境等影響。71%的消費(fèi)品行業(yè)